[ET투자뉴스]롯데정밀화학_거래비중 기관 31.17%, 외국인 34.07%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 5일 오전 11시10분 현재 전일대비 3.1% 하락하면서 40,650원을 기록하고 있는 롯데정밀화학은 지난 1개월간 19.02% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데정밀화학의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데정밀화학의 위험을 고려한 수익률은 -5.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률과는 동일한 수준을 유지하면서 업종지수와 비슷한 성과를 보여주고 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데정밀화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대한유화	4.3%	-2.7%	-0.6
코스맥스	3.8%	-19.1%	-5.0
롯데정밀화학	3.2%	-19.0%	-5.9
락앤락	2.7%	-7.1%	-2.6
휴켐스	2.4%	-8.9%	-3.7
화학	2.2%	-8.8%	-4.0
코스피	1.6%	-9.5%	-5.9

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -2.16%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 2.16% 하락하고 있다.

대한유화	165,500원 ▼3000(-1.78%)	락앤락	15,650원 ▼250(-1.57%)
코스맥스	120,500원 ▼3000(-2.43%)	휴켐스	22,000원 ▼400(-1.79%)

증권사 목표주가 68,300원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데정밀화학의 평균 목표주가는 68,300원이다. 현재 주가는 40,650원으로 27,650원(68%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 이도연 에널리스트가 " 과매도 구간... 매수관점 유지, 3분기 영업이익은 당사 추정치 및 컨센서스를 각각 5%, 6% 하회했지만, 전년동기대비 66% 증가했다. ECH사업부문의 흑자전환과 가성소다 가격이 상승했기 때문이다. 다만 전분기대비는 33% 감소했는데, 여름성수기 전기료 적용에 따른 계절적 원가상승이 원인이다. 세전이익은 컨센서스 예상수준으로 전년동기대비 72%개선되었다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했고, 신한금융투자의 한상원, 이응주 에널리스트가 " 예견된 감익, 3Q18 영업이익은 489억원(-33.1%, 이하 QoQ)으로 시장 기대치(517억원)를 소폭 하회했다. 4대 사업부 중에서 셀룰로스 계열(메셀로스 증설, +6.7%)을 제외한 모든 사업부의 매출액이 감소했다.이익 감소의 주원인은 ECH(-7.3%), 가성소다(-28.1%) 등 염소 계열 주력제품의 가격 하락이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.48%로 업종평균 상회. PER은 8.49로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.82로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데정밀화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	롯데정밀화학	코스맥스	휴켐스	대한유화	락앤락
ROE	9.6	8.4	17.9	13.6	5.7
PER	8.5	58.1	8.1	4.7	22.7
PBR	0.8	4.9	1.4	0.6	1.3
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월1일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 170,226주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 204,110주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 374,336주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 롯데정밀화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.18%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.17%, 외국인 34.07% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 34.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.07%를 보였으며 기관은 31.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 35.38%로 가장 높았고, 외국인이 34.36%로 그 뒤를 이었다. 기관은 30.25%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 61,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 61,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 61,900원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 49,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 49,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월25일 :롯데정밀화학(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
10월22일 :롯데정밀화학(주) 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com