[ET투자뉴스]티씨케이_거래비중 기관 32.04%, 외국인 28.51%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 5일 오전 9시25분 현재 전일대비 5.29% 하락하면서 55,500원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 6.09% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 -1.4를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 -3.9보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
티씨케이	4.1%	-6.1%	-1.4
원익IPS	4.1%	-11.2%	-2.7
이오테크닉스	3.7%	5.5%	1.4
실리콘웍스	3.4%	-6.9%	-2.0
리노공업	2.5%	-7.1%	-2.8
코스닥	2.6%	-13.2%	-5.0
반도체	2.4%	-9.5%	-3.9

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -2%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 2% 하락하고 있다.

원익IPS	18,650원 ▼450(-2.36%)	실리콘웍스	37,250원 ▼1400(-3.62%)
리노공업	60,100원 ▼3800(-5.95%)	이오테크닉스	51,600원 ▼1900(-3.55%)

증권사 목표주가 83,000원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 티씨케이의 평균 목표주가는 83,000원이다. 현재 주가는 55,500원으로 27,500원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 성현동, 이동현 에널리스트가 " 공급부족 시장의 과점 사업자, 티씨케이에 대하여 투자의견 Buy와 목표주가 91,000원을 유지한다. 티씨케이는 반도체 식각공정에 사용되는 SiC Ring 등의 소모품을 생산한다. SiC Ring은 티씨케이가 사실상 독점 생산하고 있고, 글로벌 식각장비업체 L사, A사와 국내 최대 반도체업체 등으로 다변화된 고객사를 확보하고 있어 35% 이상의 영업이익률을 기록하고 있다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 91,000원을 제시했고, 하나금융투자의 김경민 에널리스트가 " 망설이지 말고 담자, 3분기 잠정매출과 영업이익은 각각 452억원(+4.4% QoQ,+24.1% YoY), 167억원(+20.4% QoQ, +14.1% YoY)을 기록하며 하나금융투자 추정치와 낮아진 컨센서스에 부합했다.부문별 매출은 실리콘 카바이드 링 356억원, 핫존 63억원등으로 추정된다. 반도체 산업의 성수기 진입 효과로 식각공정용 실리콘 카바이드 링과 반도체용 핫존 매출은 전분기대비 증가했을 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 75,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 36.62%로 업종평균 상회. PER은 17.06으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	티씨케이	이오테크닉스	리노공업	실리콘웍스	원익IPS
ROE	23.4	10.9	18.9	11.5	28.1
PER	17.1	14.9	20.1	12.9	7.8
PBR	4.0	1.6	3.8	1.5	2.2
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 10월31일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 101,225주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 49,405주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 51,820주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.67%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 거래비중 기관 32.04%, 외국인 28.51% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.04%를 보였으며 외국인은 28.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.64%로 가장 높았고, 기관이 34.16%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 28.19%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 62,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 62,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 62,200원대는 전체 거래의 25%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 64,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 62,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 62,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월17일 :(주)티씨케이 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com