[ET투자뉴스]원익머트리얼_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 2일 오전 11시35분 현재 전일대비 2.46% 오른 27,100원을 기록하고 있는 원익머트리얼즈는 지난 1개월간 4.41% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익머트리얼즈의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 원익머트리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 반도체업종의 위험대비수익률 -4.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익머트리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
하나머티리얼즈	4.9%	-1.8%	-0.3
AP시스템	3.7%	-1.2%	-0.3
와이솔	2.8%	-8.0%	-2.8
원익머트리얼즈	2.3%	-4.4%	-1.9
주성엔지니어링	2.2%	-9.7%	-4.3
코스닥	2.4%	-14.5%	-6.0
반도체	2.3%	-10.4%	-4.5

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +2.83%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 2.83% 상승중이다.

AP시스템	24,750원 ▲700(+2.91%)	하나머티리얼즈	16,500원 ▲700(+4.43%)
와이솔	16,100원 ▲500(+3.21%)	주성엔지니어링	7,090원 ▲190(+2.75%)

증권사 목표주가 40,400원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익머트리얼의 평균 목표주가는 40,400원이다. 현재 주가는 27,100원으로 13,300원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 권휼 에널리스트가 " 실적으로 보여줬다, 원익머트리얼즈의 3Q18 매출액은 660억원(+27.0%YoY, +21.4%QoQ) 영업이익은 155억원(+79.6%YoY, +34.4%QoQ)로 DB추정치(영업이익 133억원)와 컨센서스(영업이익119억원)을 크게 상회했다. 일부 특수가스 제품의 가격 상승과 평택 fab 가동률 상승으로 인한 식각/ 세정 가스 사용량 증가가 매출 성장을 견인한 것으로 판단되며, 약 55% 수준의 높은 제품매출비중으로 인해 수익성도 크게 개선되었다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 하나금융투자의 김경민 에널리스트가 " 얼음바다에 불을 뿜는 실적, 2018년 3분기 매출과 영업이익은 각각 622억원(+19% YoY,+14% QoQ). 141억원(+63% YoY, +22% QoQ)으로 전망된다. 영업이익은 컨센서스(137억원)를 상회할 것으로 예상된다. 계절적 성수기 효과가 기대되는 가운데 3D-NAND 공정에서 식각용과 세정용으로 쓰이는 특수가스의 매출이 전분기 대비 15% 이상 증가하기 때문이다. 제품매출비중도 상반기에 이어 지속적으로 50%를 상회할 것으로 기대된다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 36,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.64%로 업종평균 상회. PER은 19.01로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.33임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익머트리얼즈가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	원익머트리얼즈	AP시스템	하나머티리얼즈	와이솔	주성엔지니어링
ROE	7.0	20.0	24.0	21.0	20.1
PER	19.0	18.7	12.8	7.5	7.8
PBR	1.3	3.7	3.1	1.6	1.6
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 134,687주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 56,797주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 191,484주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.76%로 적정수준 최근 한달간 원익머트리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.76%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.83%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43.54%, 외국인 22.03% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.42%를 보였으며 외국인은 22.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.26%로 가장 높았고, 기관이 36.97%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.75%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 28,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 28,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,400원대는 전체 거래의 55%가 잡혀있을만큼 절대적으로 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 63,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 28,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 28,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

10월26일 :(주)원익머트리얼즈 영업(잠정)실적(공정공시)
10월15일 :(주)원익머트리얼즈 추가상장(무상증자)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com