[ET투자뉴스]한솔제지, "좋은 실적이 주가상…" BUY-현대차증권

발행일 : 2018-11-01 10:54 업데이트 : 2018-11-01 10:54

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현대차증권에서 1일 한솔제지(213500)에 대해 "좋은 실적이 주가상승으로 연결될 때"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

현대차증권 박종렬, 최진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 78.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한솔제지(213500)에 대해 "견고한 실적 호전에도 불구하고 최근 동사의 주가는 전체 주식시장 악화로 인해 동반 하락.지난 9월 중순 고점(9/13, 22,100원) 대비 절대주가 기준 21.3% 하락함. 실적+valuation+배당 3박자 모두를 갖춘 종목으로 현 가격대에서 비중확대가 바람직함. 기존 BUY의견과 목표주가 31,000원을 유지. 목표주가는 올해 수익예상 기준 P/E 10.2배 수준"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 별도기준 매출액 4,159억원 (YoY 6.2%), 영업이익 341억원 (YoY 160.4%)으로 비록 당초 전망치를 하회했지만, 전분기에 이어 양호한 실적을 기록함. 동사의 실적 모멘텀은 지난해 4분기를 저점으로 빠르게 호전되고 있음. 펄프가격 강세에도 불구하고, 제품 포트폴리오의 다각화(인쇄용지 40%, 산업용지 30%, 특수지 30%)와 우수한 시장지배력으로 원가 상승분을 제품판가에 전가가 가능한 구조이기 때문임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년9월 23,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 31,000원까지 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	28,933	31,000	27,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181101	BUY	31,000
20180823	BUY	31,000
20180801	BUY	31,000
20180711	BUY	26,000
20180510	매수	26,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181101	현대차증권	BUY	31,000
20181011	신한금융투자	매수(유지)	27,000
20180816	하나금융투자	BUY	28,800