[ET투자뉴스]대우조선해양_거래비중 기관 20.44%, 외국인 31.24%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 31일 오후 12시10분 현재 전일대비 4.31% 오른 29,050원을 기록하고 있는 대우조선해양은 지난 1개월간 16.16% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대우조선해양의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대우조선해양의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -10.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대우조선해양이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대로템	5.2%	-28.0%	-5.3
대우조선해양	3.4%	-16.2%	-4.7
현대중공업	2.9%	-7.8%	-2.6
삼성중공업	2.2%	-14.7%	-6.6
한국항공우주	2.1%	-18.1%	-8.6
운수장비	1.6%	-17.0%	-10.6
코스피	1.3%	-14.1%	-10.8

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.74%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 운수장비업종은 0.74% 하락중이다.

삼성중공업	6,890원 ▲100(+1.47%)	현대로템	21,950원 ▼950(-4.15%)
현대중공업	124,000원 ▲500(+0.40%)	한국항공우주	28,750원 ▼250(-0.86%)

증권사 목표주가 42,500원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대우조선해양의 평균 목표주가는 42,500원이다. 현재 주가는 29,050원으로 13,450원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " IMO 2020의 주사위는 던져졌다, 최근 백악관에서 IMO 2020 SOx규제의 지연에 관한 서신을 배포한 것에 대해, 지난주 있었던 IMO MEPC 73차 총회에서 IMO는 위와 같이 답변했다. 이미 선진국에서는 2015년부터 IMO가 제시하는 0.5% 이하 저유황보다 더 강한 기준인 0.1%이하 저유황 규제를 자국 ECA지역에서 실행해오고 있다. 중국역시 올해 10월부터 자국 해안가를 ECA로 지정해 SOx규제가 발효되었다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 50,000원을 제시했고, 삼성증권의 한영수, 문준호 에널리스트가 " 모든 것의 정상화. 하지만 프리미엄은 별개의 이슈 , 동사의 재무와 영업활동은 정상화. 하지만 국내 경쟁사 대비 valuation 프리미엄을 부과하기에는 아직 근거가 부족. 재무상태와 영업활동 개선의 폭이 경쟁사를 압도할만한 수준이라 보기 어렵기 때문. 물론 동사가 최근 보여준 우수한 손익은 경쟁사와 차별화. 하지만 현재 조선업종의 적정가치 산출 방식을 감안하면, 프리미엄 적용여부는 여전히 고민…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 35,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.61%로 업종평균 상회. PER은 4.58로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.83으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대우조선해양은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	대우조선해양	삼성중공업	한국항공우주	현대로템	현대중공업
ROE	18.1	-6.6	-16.9	-4.5	16.9
PER	4.6	-	-	-	3.6
PBR	0.8	0.6	2.7	1.3	0.6
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 10월29일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 863,722주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 288,332주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 575,390주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.59%로 적정수준 최근 한달간 대우조선해양의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.59%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.02%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.44%, 외국인 31.24% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.24%를 보였으며 기관은 20.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.78%로 가장 높았고, 외국인이 33.66%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.55%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 28,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 28,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,450원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[포인트검색]

10월22일 :대우조선해양(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com