하나금융투자에서 31일 유한양행(000100)에 대해 "지금은 비용관리에 신경 써야 할 때"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 235,000원을 내놓았다.
하나금융투자 선민정, 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 유한양행(000100)에 대해 "유한양행은 연결기준 3분기 매출액 3,786억원(YoY, -0.1%), 영업이익 1.5억원(YoY, -99.3%, OPM, 0.0%)을 기록, 어닝 쇼크실적을 시현하였다. 작년 3분기도 영업이익 220억원으로 2016년대비 12.8% 감액하여 어닝 쇼크를 기록한 바가 있어서, 올해 3분기는 기저효과로 인해 실적이 개선될 수 있을 것이라는 기대가 높았다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "탑라인도 전년과 비슷한 수준을 기록했는데, 2분기 가격인하가 단행된 소발디의 경우 전년대비 65.7% 감소하면서 본격적으로 가격인하 효과가 나타나기 시작했다. 연구개발비가 큰 폭으로 증가하면서 경상연구개발비가 전년대비 33.8% 증가한 224억원이 집행되었다. 추석상여금과 여름휴가비가 3분기에 몰리면서 인건비도다른 분기 대비 증가된 것으로 보이며, 광고선전비 또한 계절적요인으로 많이 증가된 것으로 추정된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 310,000원이 고점으로, 반대로 280,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 235,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
255,625
290,000
230,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 235,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181031
BUY
235,000
20181008
BUY
310,000
20180914
BUY
310,000
20180730
BUY
310,000
20180710
BUY
310,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181031
삼성증권
BUY
230,000
20181031
유안타증권
BUY (M)
240,000
20181031
현대차증권
BUY
270,000
20181031
하나금융투자
BUY
235,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
