[ET투자뉴스]LF_상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 31일 오전 9시20분 현재 전일대비 1.62% 하락하면서 21,250원을 기록하고 있는 LF는 지난 1개월간 18.43% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LF의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 LF의 위험을 고려한 수익률은 -9.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 하지만 섬유의복업종의 위험대비수익률인 -11.8보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LF가 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
F&F	4.4%	-38.7%	-8.7
한세실업	2.8%	-17.2%	-6.1
경방	2.5%	-12.3%	-4.9
LF	1.9%	-18.4%	-9.6
일신방직	1.6%	-12.0%	-7.5
코스피	1.3%	-14.1%	-10.8
섬유의복	1.8%	-21.4%	-11.8

관련종목들은 상승 우위, 섬유의복업종 +0.15%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 섬유의복업종은 0.15% 상승중이다.

한세실업	18,000원 ▲650(+3.75%)	일신방직	95,900원 ▲900(+0.95%)
F&F	51,700원 ▼1200(-2.27%)	경방	11,400원 ▲100(+0.88%)

증권사 목표주가 35,000원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LF의 평균 목표주가는 35,000원이다. 현재 주가는 21,250원으로 13,750원(64%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 대신증권의 유정현, 이나연 에널리스트가 " 다양한 사업에 진출, 그러나 valuation 개선에는 한계, 3분기 매출액과 영업이익은 각각 3,548억원(+4%, yoy), 95억원(+34%, yoy)으로 예상. 개별 기준 매출액 성장률은 2% 정도에 그친 것으로 추정. 경기 둔화 영향과 3분기 폭염 영향으로 국내 의류 업계 전반적으로 실적이 부진했었고, 동사 브랜드의 오프라인 구매가 구조적으로 감소하는 점이 지속된 것으로 판단됨…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 35,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.07%로 업종평균 상회. PER은 8.85로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.57로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LF는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	LF	경방	F&F	한세실업	일신방직
ROE	6.4	3.5	31.7	4.3	3.1
PER	8.9	12.0	7.1	29.3	10.6
PBR	0.6	0.4	2.3	1.3	0.3
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 59,823주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 56,555주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 116,378주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 LF의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.37%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.29%, 외국인 35.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 35.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.29%를 보였으며 개인은 29.32%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.77%로 가장 높았고, 기관이 37.19%로 그 뒤를 이었다. 개인은 21.02%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 26,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 26,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,000원대는 전체 거래의 30.2%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 25,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 25,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 25,350원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com