[ET투자뉴스]삼성SDI, "높아진 기대치마저 …" 매수-미래에셋대우

발행일 : 2018-10-29 17:02 업데이트 : 2018-10-29 17:02

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미래에셋대우에서 29일 삼성SDI(006400)에 대해 "높아진 기대치마저 상회, 이제 시작된 성장"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김철중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 삼성SDI(006400)에 대해 "삼성SDI의 3Q18 매출액은 2.5조원(+12.2% QoQ, +47.7% YoY), 2,415억원(+58.1% QoQ, +301.5 YoY)를 기록하였다. 작년 2분기 흑자전환 이후, 6개 분기 연속 시장 예상치를 상회하는 서프라이즈를 기록하고 있다"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "동사의 CAPEX는 17년 0.9조원 18F 2.0조원으로 큰 폭으로 증가할 것으로 예상된다. 19년이후에도 2조원 수준의 CAPEX가 지속될 것으로 판단된다. SNE리서치에 따르면, 동사의 중대형전지 생산능력은 23F 123Gwh까지 증가할 것으로 예상된다. EV용 배터리 누적 수주 금액은 470억 달러 수준인 것으로 추정된다. LG화학과 CATL의 수주 규모와 유사한 수준이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 270,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 330,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	316,176	350,000	270,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 330,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181029	매수	330,000
20181017	매수	330,000
20180903	매수	330,000
20180828	매수	330,000
20180801	매수	330,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181029	한화투자증권	BUY(유지)	300,000
20181029	KTB투자증권	BUY	320,000
20181029	키움증권	BUY(유지)	320,000
20181029	이베스트투자증권	BUY(유지)	320,000