케이프투자증권에서 29일 S-Oil(010950)에 대해 "3분기 실적은 아쉬우나,19년 기대감은 여전히 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 165,000원을 내놓았다.
케이프투자증권 전유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
케이프투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "3Q18영업이익은 3,157억원으로 컨센서스 하회.화학은 PX호황에 힘입어 예상보다 좋은 실적 기록했으나,정유/윤활유부문 영업이익이 당사 추정치 대비 부진.그러나 4Q중간유분의 강세와 19년 신규설비 반영,20년IMO규제실행으로 한 단계 레벨업 될 정제마진,5%달하는배당수익률 등 단기 및 중장기로 동사를 긍정적으로 바라볼 요인 다수 존재"라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 "3Q18 매출액 7조 1,879억원(+19.7%qoq, +37.9%yoy), 영업이익 3,157억원(-21.6%qoq, -42.9%yoy)으로 당사 추정치(4,160억원, -24.1%) 및 시장 컨센서스(3,614억원, -12.6%)를 모두 큰 폭 하회 "라고 밝혔다.
한편 "？ 하반기 중간유분의 강세와 2019년 신규설비 가동효과 반영, 2020년 IMO 규제 실행을 계기로 한 단계 레벨업 되는 정제마진, 5.0%에 달하는 배당수익률 등 단기뿐 아니라 중장기적으로도 동사를 긍정적으로 바라볼 만한 요인들이 다분히 존재함"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY
NEUTRAL
목표주가
163,650
190,000
140,000
*최근 분기기준
오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 165,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.
<케이프투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181029
BUY(유지)
165,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181029
케이프투자증권
BUY(유지)
165,000
20181029
키움증권
BUY(유지)
155,000
20181029
한국투자증권
BUY(유지)
190,000
20181029
이베스트투자증권
BUY(유지)
170,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
