KTB투자증권에서 29일 우리은행(000030)에 대해 "Re-rating에는 자본비율 불확실성 해소 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 우리은행(000030)에 대해 "현재까지 3,700억원의 충당금 환입 발새하여 18E 지배지분순익 2.1조원, 18E ROE 10.0%로 개선폭 가장 높은 은행. 건전성지표 개선도 지속. 그러나 ROE대비 PBR이 낮은 이유는 8월초 불거진 지주전환 시 RWA 산정에 내부등급법 적용이 어려운데 따른 BIS비율 하락 가능성 ？문"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "우리은행은 지주회사 전환 추진 중. 금융지주 전환시 RWA산정 표준 등급법을 사용해야 하고, 이경우 RWA가 증가하여 BIS비율이 내부등급법에 사용한 9월말 현재 15.8% 에서 4%p가량 하락하는것으로 알려짐. 추가 총대출 성장에 대한 염려로 확산되기 이전에 자본비율 관련 불확실성 해소 필요"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 19,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 22,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
21,842
24,500
20,000
*최근 분기기준
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.
<KTB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181029
BUY
22,000
20180723
BUY
22,000
20180423
매수
22,000
20171127
매수
19,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181029
KTB투자증권
BUY
22,000
20181029
이베스트투자증권
BUY(유지)
22,000
20181029
메리츠종금증권
BUY
21,000
20181029
유진투자증권
BUY(유지)
20,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
