삼성증권에서 29일 풍산(103140)에 대해 "불확실성 해소를 기다릴 때 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.
삼성증권 백재승, 김슬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 풍산(103140)에 대해 "구리가격 하락에 따른 모회사 신동사업 및 자회사 실적 부진, 미진한 방산 수출 실적 회복 등이 컨센서스 큰 폭 하회 원인. 구리가격은 최근 2개월 간 정체 국면에 돌입했으며,이러한 흐름 지속 시 4Q18 신동사업 및 자회사 실적은 전분기대비 회복 가능할 것. 그러나, 여전히 구리가격의 방향성 및 방산 수출 회복세 등 동사 실적을 규정하는 중요한 요소들에 대한 불확실성이 존재하는 것이 사실"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "매크로 요인을 제외한 구리 자체적인 수급 여건은 나쁘지 않다는 판단. 최근 재고 감소세가 이어지는 한편, 글로벌 2위 구리 광산인 Grasberg 광산의 내년 생산량이 채탄면 변경으로 인해 올해 대비 절반 이상 줄어들 수 있기 때문. 따라서, 구리가격에 기인한 주가 반등 가능성이 존재한다고 판단되나, 그 시기를 가늠하기 힘든 것이 아쉬운 점. 당장 부각될 이슈는 아니라는 점에서 기다림이 필요한 상황으로 판단"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년9월 58,000원까지 높아졌다가 2018년7월 41,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 32,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
35,050
45,000
30,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181029
BUY
32,000
20181001
BUY
41,000
20180730
BUY
41,000
20180705
BUY
45,000
20180612
매수
50,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181029
삼성증권
BUY
32,000
20181029
이베스트투자증권
BUY(유지)
33,500
20181029
하이투자증권
BUY(유지)
34,000
20181029
유진투자증권
BUY(유지)
35,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
