[ET투자뉴스]현대미포조선_거래비중 기관 37.12%, 외국인 26.26%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 29일 오후 1시55분 현재 전일대비 2.91% 오른 92,000원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 5.54% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -11.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대로템	4.7%	-32.1%	-6.8
만도	4.2%	-17.9%	-4.2
한화에어로스페이스	4.0%	11.4%	2.8
한국항공우주	2.8%	-35.6%	-12.7
현대미포조선	2.4%	-5.5%	-2.3
운수장비	1.6%	-16.8%	-10.5
코스피	1.2%	-13.4%	-11.1

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.05%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 0.05% 하락하고 있다.

현대로템	22,050원 ▼450(-2.00%)	만도	28,450원 ▼200(-0.70%)
한국항공우주	29,800원 ▲100(+0.34%)	한화에어로스페이스	29,250원 ▼200(-0.68%)

증권사 목표주가 125,100원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 125,100원이다. 현재 주가는 92,000원으로 33,100원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " 미포조선의 차세대 성장동력, 카페리선, 현대미포조선의 대표이사는 설계 엔지니어 시절부터 해외 선주사들에게 Direct Han이라는 칭호를 받아왔다. 선박 건조를 총괄하지 않던 시절부터 선박 건조의 문제가 발생될 때마다 선주들은 Direct Han이라 불리는 인물을 찾았기 때문이다. 현대미포조선의 대표이사인 Direct Han은 최근 1년간 두 가지 승부수를 던지며 현대미포조선의 항해를 매우 안정적으로 이끌고있다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 140,000원을 제시했고, KB증권의 정동익, 장문준 에널리스트가 " 수주잔고 다시 증가세로 전환, 현대미포조선의 올해 3분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 6,172억원 +19.1% YoY), 영업이익 242억원 (-54.8% YoY, 영업이익률 3.9%)을 기록하여 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 하회할 전망이다. 다만 그 차이가 크지 않아 2분기 실적이 주가에 미칠 영향은 제한적일 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 105,000원을 제시했다.

8월1일에 현대미포조선 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	5,477.0억	187.0억	-260.0억
직전분기 대비	0.4% 증가	18.6% 감소	적자반전
전년동기 대비	36.4% 감소	33.1% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.74%로 업종평균 상회. PER은 3.68로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.77로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대미포조선	한국항공우주	현대로템	한화에어로스페이스	만도
ROE	20.8	-16.9	-4.5	-4.6	0.5
PER	3.7	-	-	-	172.2
PBR	0.8	2.9	1.5	0.7	0.9
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 6일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 182,322주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 42,911주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 225,233주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.87%로 적정수준 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.87%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.58%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.12%, 외국인 26.26% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 37.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 36.61%를 보였으며 외국인은 26.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 49.06%로 가장 높았고, 개인이 28.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.49%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

현재주가 근처인 96,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 96,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 96,500원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 98,600원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 96,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 96,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com