[ET투자뉴스]삼성SDI, "사상 최대 실적 갱…" 매수(유지)-IBK투자증권

발행일 : 2018-10-29 13:07 업데이트 : 2018-10-29 13:07

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IBK투자증권에서 26일 삼성SDI(006400)에 대해 "사상 최대 실적 갱신 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "삼성SDI의 2018년 3분기 매출액은 2018년 2분기 대비 11.1% 증가한 2조 5,228억원이다. 중대형 전지를 제외한 전 사업부 매출액은 2018년 2분기 대비 증가하였다. 소형전지는 2분기 대비 20% 이상 증가하였다. 삼성SDI의 2018년 3분기 영업이익은 2018년 2분기 대비 58.1% 증가한 2,415억원이다"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "LIB(Lithium Ion Battery) 시장은 꾸준히 성장하고 있다. 원형 전지는 IT가 아닌 전동공구, 전기차, e-Bike 등 다양한 제품으로 확산되면서 성장하고 있고, 폴리머 전지도 스마트폰을 중심으로 성장세가 지속되는 국면이다. 각형에서 전환 물량이 증가하고 Flagship 모델들의 용량이 증가하는 추세이기 때문이다. 자동차 전지는 가장크고 빠르게 성장할 것으로 예상한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 290,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(MAINTAIN)	BUY(MAINTAIN)
목표주가	314,412	350,000	270,000

*최근 분기기준

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

<IBK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181026	매수(유지)	290,000
20180829	매수 (유지)	290,000
20180731	매수(유지)	290,000
20180712	매수	290,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181029	대신증권	BUY	330,000
20181029	NH투자증권	BUY(유지)	325,000
20181029	하나금융투자	BUY	350,000
20181026	IBK투자증권	매수(유지)	290,000