NH투자증권에서 29일 우리은행(000030)에 대해 "수익성 중심 성장 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.
NH투자증권 원재웅, 윤유동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 우리은행(000030)에 대해 "우리은행 3분기 순익은 5,980억원으로 시장 컨센서스를 5.8% 상회한 실적기록. 이는 NIM(순이자마진)과 대출 성장에 따른 이자이익 증가와 830억원수준의 낮은 충당금 전입액 수준과 일회성 이익 때문. 지속적인 자산건전성관리로 연체율, NPL비율, 대손비용의 하향안정화가 이어지고 있음"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "예보와 과점주주 지분으로 대주주가 구성되어 있어 배당성향 상향에 대한기대감이 여전히 높음. 상반기부터 이어지고 있는 호실적을 기반으로 4%수준의 배당수익률까지도 기대해 볼 수 있다고 판단됨. 또한, 지주회사 전환이 완료되면 M&A를 통한 비이자이익 증가 기대감도 여전히 유효하다고판단됨"라고 밝혔다.
한편 "금호타이어 관련 이익은 더블스타가 유상증자를 하면서 우리은행 지분율이 14.1%에서 7.7%로 하락하면서 유의적 영향력을 상실하였고, 이에 따른 기존 공정가치와 장부가치 차익을 한번에 영업외이익으로 반영한 것임. 마진 중심 전략으로 전체 대출 성장은 전분기 대비 1.1% 증가. 타 시중은행보다 성장률이 다소 낮음"라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY (INITIATE)
BUY (INITIATE)
목표주가
21,888
24,500
20,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181029
BUY(유지)
22,000
20180723
BUY(유지)
22,000
20180423
매수(유지)
22,000
20180209
매수(유지)
22,000
20171027
매수(유지)
22,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181029
대신증권
BUY
22,000
20181029
SK증권
매수(유지)
22,000
20181029
신한금융투자
BUY(유지)
22,000
20181029
NH투자증권
BUY(유지)
22,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
