[ET투자뉴스]LG화학, "20년 EV배터리 …" BUY-교보증권

발행일 : 2018-10-29 11:37 업데이트 : 2018-10-29 11:37

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교보증권에서 29일 LG화학(051910)에 대해 "20년 EV배터리 영업익 0.5조원, 이제 납득이 된다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 530,000원을 내놓았다.

교보증권 손영주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 63.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 LG화학(051910)에 대해 "전기차 배터리 초고속 성장 가시화 불구, 석유화학 불확실성 반영하여 목표주가 상향 없이현재 530,000원 유지. 하지만 석유화학 실적 방어력 부각 및 배터리 가치 급상승 기대 근거, 적극 매수 및 Top-Pick 추천.예년보다 높은 수준인 60$/B 상회 국제유가 및 동사 석유화학 Specialty의 수익 방어에 힘입어 향후 동사 석유화학부문 영업이익의 롯데케미칼 영업이익 대비 우위 판단"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3분기 실적은 매출액 7.2조원(QoQ +2.6%), 영업이익 6,024억원(YoY -1,873억원,QoQ -1,009억원, QoQ 석유화학 -1,568, 정보전자 +337, 전지 +573, 생명과학 -26, 팜한농 기타 -325), 석유화학 급감 불구 전지 Surprise 및 정보전자 흑자 전환에 힘입어 차별적 실적 시현"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 470,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 530,000원까지 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	471,875	570,000	400,000

*최근 분기기준

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 530,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 570,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

<교보증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181029	BUY	530,000
20181022	BUY	530,000
20180919	BUY	530,000
20180917	BUY	530,000
20180903	BUY	530,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181029	교보증권	BUY	530,000
20181029	NH투자증권	BUY(유지)	570,000
20181029	KTB투자증권	BUY	500,000
20181029	신한금융투자	BUY(유지)	460,000