[ET투자뉴스]동화기업_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

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위험대비수익률 -4.5, 업종지수보다 높아 25일 오후 12시20분 현재 전일대비 1.85% 하락하면서 26,600원을 기록하고 있는 동화기업은 지난 1개월간 9.98% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 종이,목재 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동화기업의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동화기업의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 종이,목재업종의 위험대비수익률 -6.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동화기업이 속해 있는 종이,목재업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
크린앤사이언스	3.2%	-6.8%	-2.1
대양제지	3.1%	-11.9%	-3.8
국일제지	2.8%	-14.9%	-5.3
동화기업	2.2%	-10.0%	-4.5
삼보판지	2.1%	-17.4%	-8.2
코스닥	1.9%	-17.3%	-9.1
종이,목재	2.1%	-13.4%	-6.3

관련종목들도 일제히 하락, 종이,목재업종 -3.24%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 종이,목재업종은 3.24% 하락하고 있다.

크린앤사이언스	13,650원 ▼750(-5.21%)	국일제지	797원 ▼41(-4.89%)
대양제지	3,305원 ▼90(-2.65%)	삼보판지	8,800원 ▼450(-4.86%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.39%로 업종평균 상회. PER은 6.64로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.6으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동화기업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	동화기업	크린앤사이언스	국일제지	삼보판지	대양제지
ROE	9.0	14.5	3.2	4.9	0.7
PER	6.6	18.9	59.0	8.8	125.7
PBR	0.6	2.7	1.9	0.4	0.9
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 10월23일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 17,371주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 1,853주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 19,224주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 동화기업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 4.49%로 적정한 수준을 보이고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.93%를 보였으며 외국인은 13.29%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.75%로 가장 높았고, 기관이 26.18%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.05%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 28,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 28,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,850원대는 전체 거래의 26.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 28,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 28,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월15일 :동화기업(주) 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


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