[ET투자뉴스]포스코 IC_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.48%

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위험대비수익률 -7.8로 하위권, 업종지수보다 높아 25일 오전 10시50분 현재 전일대비 3.84% 하락하면서 5,760원을 기록하고 있는 포스코 ICT는 지난 1개월간 21.85% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코 ICT의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 포스코 ICT의 위험을 고려한 수익률은 -7.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 기타서비스업종의 위험대비수익률인 -7.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코 ICT가 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
크리스탈	3.9%	-15.0%	-3.8
제넥신	3.4%	-31.9%	-9.3
바이로메드	3.2%	-17.8%	-5.5
NICE평가정보	2.9%	16.5%	5.6
포스코 ICT	2.8%	-21.9%	-7.8
코스닥	2.0%	-18.5%	-9.2
기타서비스	2.9%	-20.6%	-7.1

관련종목들도 하락 우세, 기타서비스업종 -5.18%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 기타서비스업종이 5.18% 하락하고 있다.

제넥신	72,500원 ▼4300(-5.60%)	NICE평가정보	11,650원 0 (0.00%)
바이로메드	199,700원 ▼17000(-7.84%)	크리스탈	19,900원 ▼400(-1.97%)

증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 포스코 IC의 평균 목표주가는 9,000원이다. 현재 주가는 5,760원으로 3,240원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 정연우, 김문석 에널리스트가 " 3분기 실적 예상치 하회, 다만 향후 기대는 유효, - 3분기 매출과 영업이익 모두 전년 대비 및 컨센서스, 당사 전망치를 크게 하회. 2018년 하반기 실적을 견인할 것으로 예상되었던 Smart Factory 부분에서 수주와 매출액 모두 기대치를 달성하지 못함. 포스코는 2019년까지 66개 공장을 Smart Factory로 전환할 계획 갖고 있음. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 8,900원을 제시했고, 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 스마트팩토리로 주가 반등 모색할 시기, 2015년 12월부터 포스코는 광양제철소 후판공장을 시작으로 스마트 팩토리구축에 나서고 있다. 광양 후판공장 스마트 팩토리 구축 프로젝트를 통해 데이터 기반의 일하는 방식을 정립하고 제철공정에 적용 가능한 표준모델을 개발함에 따라 타 연속공정산업으로 확대 적용 중에 있다…" (이)라며 투자의견 Buy(Maintain)에 목표주가: 8,800원을 제시했다.

8월1일에 포스코 IC 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,205.0억	164.0억	-430.0억
직전분기 대비	0.5% 증가	81.4% 증가	적자반전
전년동기 대비	2.3% 증가	53.0% 증가	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.17%로 업종평균 수준.PER은 29.62로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.72임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코 ICT는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	포스코 ICT	바이로메드	크리스탈	NICE평가정보	제넥신
ROE	9.2	-4.0	-8.7	17.3	-7.2
PER	29.6	-	-	22.2	-
PBR	2.7	21.4	8.9	3.8	5.2
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 10월23일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 275,559주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 158,399주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 117,160주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 포스코 IC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.77%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.48% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.48%를 보였으며 외국인은 14.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.91%로 가장 높았고, 기관이 22.79%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.28%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 7,310원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,310원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,310원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,460원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,310원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,310원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월23일 :(주)포스코아이씨티 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com