[ET투자뉴스]대상_거래비중 기관 33.24%, 외국인 37.79%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -6.4로 하위권, 업종지수보다 낮아 25일 오전 10시20분 현재 전일대비 3.7% 하락하면서 23,450원을 기록하고 있는 대상은 지난 1개월간 11.68% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대상의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대상의 위험을 고려한 수익률은 -6.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 -4.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대상이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동원F&B	3.1%	-16.5%	-5.3
빙그레	2.8%	-5.3%	-1.8
SPC삼립	2.6%	-9.7%	-3.7
롯데푸드	2.4%	-17.7%	-7.3
대상	1.8%	-11.7%	-6.4
코스피	1.3%	-11.3%	-8.6
음식료품	1.4%	-6.7%	-4.7

관련종목들도 일제히 하락, 음식료품업종 -2.95%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 음식료품업종은 2.95% 하락하고 있다.

동원F&B	267,500원 ▼5500(-2.01%)	빙그레	71,400원 ▼4200(-5.56%)
SPC삼립	125,500원 ▼4500(-3.46%)	롯데푸드	669,000원 ▼25000(-3.60%)

증권사 목표주가 33,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대상의 평균 목표주가는 33,000원이다. 현재 주가는 23,450원으로 9,550원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 박애란 에널리스트가 " 식품과 소재부문 모두 호실적 지속될 전망, 식품과 소재부문 모두 기저효과가 크고 마케팅비용 절감, 가동률 상승 효과가 더해져 실적 개선이 나타날 것으로 보임. 4년 만의 성과급 지급과 대상베스트코의 일회성비용 발생으로 인해 기저효과가 더욱 큰 4Q 영업이익은 260.1% 증가할 전망. 주가: 식품부문 경쟁력은 아쉬우나, 기업가치 산출 시 할인 요인으로 반영한 기준에서도 현 주가대비 상승여력 충분…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 33,000원을 제시했고, 대신증권의 한유정, 이나연 에널리스트가 " 이제는 투자 회수기, 3Q18 연결 기준 매출액 8,019억원(-2.1% YoY), 영업이익 471억원(+21.6%YoY) 예상. 2018년 4월 건강식품(웰라이프) 사업 양도 감안 시 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 0.3% 감소 예상. 컨센서스 매출액 8,282억원은 소폭 하회, 영업이익 447억원은 상회할 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.27%로 업종평균 수준.PER은 17.77로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.91로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대상은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	대상	SPC삼립	동원F&B	롯데푸드	빙그레
ROE	5.1	12.4	7.2	14.2	5.4
PER	17.8	30.1	22.9	8.2	24.3
PBR	0.9	3.7	1.6	1.2	1.3
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 10월16일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 208,981주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 32,248주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 241,229주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 대상의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.69%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.24%, 외국인 37.79% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 37.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.24%를 보였으며 개인은 28.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.66%로 가장 높았고, 기관이 32.89%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.43%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 26,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 26,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,600원대는 전체 거래의 15.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 26,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 26,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com