[ET투자뉴스]LS_상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 22일 오전 11시50분 현재 전일대비 2.89% 하락하면서 57,100원을 기록하고 있는 LS는 지난 1개월간 19.35% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LS의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LS의 위험을 고려한 수익률은 -11.3을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -2.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LS가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
키움증권	2.7%	-18.6%	-6.8
LS	1.7%	-19.4%	-11.3
메리츠종금증권	1.7%	-2.8%	-1.6
DGB금융지주	1.7%	-4.6%	-2.6
메리츠화재	1.6%	-0.8%	-0.5
코스피	1.1%	-7.0%	-6.3
금융업	1.2%	-3.0%	-2.5

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.53%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 0.53% 상승하고 있다.

메리츠화재	18,400원 0 (0.00%)	DGB금융지주	9,780원 ▼120(-1.21%)
메리츠종금증권	4,005원 ▲180(+4.71%)	키움증권	75,800원 ▼1100(-1.43%)

증권사 목표주가 98,500원, 현재주가 대비 72% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LS의 평균 목표주가는 98,500원이다. 현재 주가는 57,100원으로 41,400원(72%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 김효식 에널리스트가 " 높은 수주잔고가 동가 하락을 상쇄, 글로벌 무역 분쟁 등 여파로 구리 가격은 3분기 평균 6,106달러/톤으로 전년대비 - 3.8% 하락. 다만 수익성이 좋은 초고압 케이블을 중심으로 수주잔고가 높기 때문에 LS전선의 실적은 상반기와 유사한 수준 전망. LS전선의 지난 2분기말 수주잔고는 2.09조원으로 2017년말의 2.12조원과 비슷한 수준 유지…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 97,000원을 제시했고, IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 새로운 성장동력을 찾다, 사업이 가장 크게 바뀌는 계열사는 LS엠트론이다. 기계와 부품사업으로구성된 사업을 기계 중심으로 바꾼다. 배터리 소재로 사용되는 동박사업과 자동차부품을 생산하는 자회사의 지분을 매각했고, 최근에는 자체사업이었던 자동차부품사업도 매각 절차를 밟고 있다. 다만 같이 매각할예정이었던 전자부품사업은 상황이 여의치 않아 매각 결정을 보류해 자체사업으로 계속 소유할 예정이다. 그러면 LS엠트론은 기계사업과 전자부품을 갖는 것으로 사업구조조정이 일단락된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.01%로 업종평균 상회. PER은 3.01로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.48로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	LS	키움증권	메리츠화재	메리츠종금증권	DGB금융지주
ROE	16.1	-	-	-	-
PER	3.0	-	-	-	-
PBR	0.5	-	-	-	-
기준년월	2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월18일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 60,300주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 174,072주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 234,372주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 LS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.43%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.74%, 외국인 27.01% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.23%를 보였으며 외국인은 27.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 37.93%로 가장 높았고, 개인이 32.55%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.5%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 67,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 67,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 67,800원대는 전체 거래의 25.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 71,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 67,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 67,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월18일 :(주)LS 현금ㆍ현물 배당 결정(자회사의 주요경영사항)
10월15일 :(주)LS 소송등의판결ㆍ결정(자율공시:일정금액미만의청구)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com