[ET투자뉴스]롯데칠성_거래비중 기관 33.96%, 외국인 37.08%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 22일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.66% 오른 1,353,000원을 기록하고 있는 롯데칠성은 지난 1개월간 3.08% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데칠성의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데칠성의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 음식료품업종의 위험대비수익률 -5.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데칠성이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SPC삼립	2.9%	-1.1%	-0.3
동원F&B	2.4%	-18.2%	-7.5
대상	1.8%	-8.8%	-4.8
롯데칠성	1.5%	-3.1%	-2.0
하이트진로	1.3%	-5.9%	-4.5
코스피	1.1%	-7.5%	-6.8
음식료품	1.0%	-5.0%	-5.0

관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 -0.03%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 음식료품업종은 0.03% 하락중이다.

하이트진로	16,000원 0 (-0.62%)	대상	24,850원 0 (2.47%)
SPC삼립	130,500원 0 (6.53%)	동원F&B	259,000원 0 (0.19%)

증권사 목표주가 1,750,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데칠성의 평균 목표주가는 1,750,000원이다. 현재 주가는 1,353,000원으로 397,000원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 조상훈 에널리스트가 " 점진적인 맥주 실적 개선 기대, 최근 주 52시간 확산 및 회식 수요의 감소로 업소용 시장에서의 맥주 수요가 급감하며, 동사의맥주 매출 역시 부진한 상황. 동사의 클라우드 매출은 전년대비 감소 추세이고, 피츠의 경우 월평균 매출액이 5~60억원 수준에 그치고 있어 유의미한 매출 회복이 단기간에 이루어지지는 않을 것이라 판단…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 1,650,000원을 제시했고, 신한금융투자의 홍세종, 구현지 에널리스트가 " 실적과 모멘텀의 조합, 3Q18 연결 매출액은 6,777억원(+1.4% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 409억원(+11.9%)을 전망한다. 컨센서스에 부합하는 견조한 실적이 기대된다. 음료매출액은 3.4% 증가한 4,731억원이 예상된다. 점유율이 유지되는 가운데 우호적 기상 여건이 실적 개선을 견인하겠다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,800,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.43%로 업종평균 수준.PER은 9.46으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.82로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데칠성은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데칠성	SPC삼립	동원F&B	대상	하이트진로
ROE	8.6	12.4	7.2	5.1	3.1
PER	9.5	29.0	23.0	17.8	30.9
PBR	0.8	3.6	1.7	0.9	1.0
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 65주, 570주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,411주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 935주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 476주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 롯데칠성의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.39%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.96%, 외국인 37.08% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 37.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.96%를 보였으며 개인은 28.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 37.92%로 가장 높았고, 개인이 32.29%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.78%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 침체권, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 1,401,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,401,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,401,000원대는 전체 거래의 27.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,352,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 1,401,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 1,352,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 1,352,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 1,352,000원대의 지지가능성과 1,401,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com