[ET투자뉴스]한샘_주가, 거래량, 투심 모두 침체권

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관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 19일 오전 11시50분 현재 전일대비 1.81% 오른 50,700원을 기록하고 있는 한샘은 지난 1개월간 43.1% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한샘의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한샘의 위험을 고려한 수익률은 -16.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 -6.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한샘이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK네트웍스	2.8%	-9.6%	-3.4
한샘	2.6%	-43.1%	-16.5
LG상사	2.2%	-14.2%	-6.4
현대홈쇼핑	2.1%	-8.0%	-3.7
BGF	1.9%	-14.2%	-7.4
코스피	1.2%	-6.2%	-5.1
유통업	1.3%	-7.4%	-6.1

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.63%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.63% 하락하고 있다.

현대홈쇼핑	104,000원 ▲6000(+6.12%)	LG상사	18,750원 ▼450(-2.34%)
SK네트웍스	4,700원 ▼105(-2.19%)	BGF	8,450원 ▼20(-0.24%)

증권사 목표주가 67,400원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한샘의 평균 목표주가는 67,400원이다. 현재 주가는 50,700원으로 16,700원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한화투자증권의 송유림 에널리스트가 " 특판 외 전채널 매출 역성장, 한샘의 2018년 3분기 별도기준 매출액은 4284억 원, 영업이익은 142억 원으로, 전년동기대비 각각 -18.8%, -71.0%의 성장률을 기록했다. B2B 특판 부문(YoY +32.4%)을 제외한 전 채널의 매출이 20% 이상 감소하면서 매출과 영업이익(OPM 3.3%)이 모두 크게 부진했다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 64,000원을 제시했고, KTB투자증권의 김선미 에널리스트가 " 높아진 주택경기 민감도에 실망, 컨센서스 대폭 하회하는 부진한 3Q 실적 기록. 추석 및 주택거래량 축소로 부엌/ 건자재 판매 부진. 이에 별도 매출액 YoY -18.8%. 고정비 부담과 함께 B2B 매출 비중 확대에 따른 mix 악화 영향으로 3Q 영업이익률은 3.3%로 YoY -6.0%p, QoQ -2.4%p 기록. 제조한 수치 보다는 높아진 주택경기 민감도가 실망스러운 실적이라 평가함…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.41%로 업종평균 상회. PER은 13.5로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.16임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한샘은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한샘	BGF	현대홈쇼핑	LG상사	SK네트웍스
ROE	16.0	228.8	7.6	-2.8	1.0
PER	13.5	0.2	10.0	-	51.8
PBR	2.2	0.5	0.8	0.5	0.5
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 10월17일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 162,497주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 846,895주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,009,392주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 한샘의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.43%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.73%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 42.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 42.37%를 보였으며 기관은 11.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.82%로 가장 높았고, 외국인이 35.13%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.04%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 50,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 50,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,700원대는 전체 거래의 39.6%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 88,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

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