[ET투자뉴스]SPC삼립_거래비중 기관 33.36%, 외국인 23.44%

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관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 19일 오전 10시10분 현재 전일대비 3.67% 오른 127,000원을 기록하고 있는 SPC삼립은 지난 1개월간 4.51% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SPC삼립의 주가가 월간기준으로 가장 선방했으나, 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SPC삼립의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 변동성은 높았지만 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 음식료품업종의 위험대비수익률인 -6.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SPC삼립이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동원F&B	2.5%	-19.8%	-7.8
SPC삼립	2.3%	-4.5%	-1.9
하이트진로	1.5%	-5.9%	-3.8
롯데칠성	1.4%	-5.6%	-4.0
농심	1.3%	-8.9%	-6.8
코스피	1.2%	-6.6%	-5.5
음식료품	1.0%	-6.0%	-6.0

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.27%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료품업종은 0.27% 하락하고 있다.

하이트진로	16,100원 0 (0.00%)	동원F&B	256,000원 ▼2500(-0.97%)
농심	226,000원 ▼2000(-0.88%)	롯데칠성	1,330,000원 ▲12000(+0.91%)

증권사 목표주가 163,500원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SPC삼립의 평균 목표주가는 163,500원이다. 현재 주가는 127,000원으로 36,500원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 차재헌 에널리스트가 " 편디족은 왜 모찌롤을 먹는가?* , 19년 영업이익은 ① 저수익 제품 구조조정과 후레쉬푸드 매출 비중 상승, ② 청주공장 가동율 상승과 공장 수익성 개선, ③ 계란가격 안정과 밀다원 영업이익률 회복, ④ 식품유통 부문의 완만한수익성 개선과 저수익성 프랜차이즈 사업 부문 구조 개편 등으로 21%YoY증가한 762억원을 기록할 것으로 추정한다…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 169,000원을 제시했고, KB증권의 박애란 에널리스트가 " 밀다원 원가 부담에도 실적 개선 방향성 지속, SPC삼립의 3Q 실적은 매출액 5,358억원 (+2.5% YoY)과 영업이익 116억원 (+54.0% YoY, 영업이익률 2.2%)으로 추정된다. 밀다원의 원맥 투입단가가 상승하면서 기존 추정치를 15.3% 하회할 전망이다. 밀다원의 3Q 영업이익은 기존 49억원에서 34억원으로 하향 조정되었다. 그럼에도 불구하고 음식료업종 내 3Q 수익성 개선은 가장 부각될 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.53%로 업종평균 수준.PER은 27.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.47로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SPC삼립은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	SPC삼립	롯데칠성	동원F&B	농심	하이트진로
ROE	12.4	8.6	7.2	5.0	3.1
PER	28.0	9.6	23.0	14.9	31.0
PBR	3.5	0.8	1.7	0.7	1.0
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 10월17일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 22,098주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 7,622주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 29,720주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 SPC삼립의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.53%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.36%, 외국인 23.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.36%를 보였으며 외국인은 23.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.41%로 가장 높았고, 기관이 35.44%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.14%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 110,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 110,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 110,000원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 120,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 120,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 120,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com