[ET투자뉴스]하이트진로_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 17일 오전 9시55분 현재 전일대비 2.83% 오른 16,350원을 기록하고 있는 하이트진로는 지난 1개월간 1.51% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이트진로의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하이트진로의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 음식료품업종의 위험대비수익률 -3.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이트진로가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SPC삼립	1.9%	-7.6%	-4.0
하이트진로	1.6%	-1.5%	-0.9
롯데칠성	1.4%	-1.3%	-0.8
농심	1.3%	-6.0%	-4.5
오뚜기	1.3%	-4.8%	-3.6
코스피	1.2%	-4.7%	-3.9
음식료품	1.1%	-3.3%	-3.0

관련종목들 상승 우세, 음식료품업종 +0.7%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 0.7% 상승중이다.

농심	228,500원 ▲2500(+1.11%)	SPC삼립	121,000원 0 (0.00%)
오뚜기	681,000원 ▲5000(+0.74%)	롯데칠성	1,338,000원 ▲7000(+0.53%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이트진로의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 16,350원으로 3,650원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 박애란 에널리스트가 " 맥주사업의 전략 변화 효과 유효, 역기저효과가 존재하는 가운데 여름철 폭염 여파, 수입 맥주시장 성장 지속 등이 더해져 레귤러 맥주 매출감소폭이 확대될 전망. 3Q 실적 부진은 아쉬우나, ‘필라이트’와 수입 유통 브랜드의 고성장은 지속. 주가: 어려운 영업환경에 대한 우려는 이미 주가 흐름에 반영, 맥주사업의 전략 변화와 배당매력 고려 시 주가 하방 경직성 충분…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 20,000원을 제시했고, KB증권의 박애란 에널리스트가 " 맥주사업의 전략 변화 효과 유효, 하이트진로의 3Q 실적은 매출액 5,058억원 (-4.2% YoY)과 영업이익 451억원 (-20.3% YoY, 영업이익률 8.9%)으로 추정된다. 2Q에 이어 부진한 실적이 예상된다. 지난해 역기저효과 (10월 추석 연휴, 노조 파업 이전 가수요 발생)가 존재하는 가운데 여름철 폭염으로 인한 외부활동 축소, 수입 맥주시장 성장 지속 등이 더해져 레귤러 맥주 매출감소폭이 2Q보다 확대될 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.92%로 업종평균 상회. PER은 30.76으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.95로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이트진로는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	하이트진로	롯데칠성	SPC삼립	오뚜기	농심
ROE	3.1	8.6	12.4	11.1	5.0
PER	30.8	9.6	28.6	18.0	14.9
PBR	1.0	0.8	3.5	2.0	0.7
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 4,128주를 순매수했고, 외국인은 33,881주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 36,062주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 478,027주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 514,089주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 하이트진로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.57%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.9%, 외국인 35.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.93%를 보였으며 기관은 15.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.06%로 가장 높았고, 외국인이 34.71%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.21%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 16,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,600원대는 전체 거래의 31.4%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 16,850원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 16,600원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com