[ET투자뉴스]녹십자, "FDA 승인은 지연…" BUY-삼성증권

발행일 : 2018-10-15 13:13 업데이트 : 2018-10-15 13:13

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삼성증권에서 15일 녹십자(006280)에 대해 "FDA 승인은 지연되었으나, 성장성은 변하지 않았다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

삼성증권 서근희, 박원용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 녹십자(006280)에 대해 "2018년 상반기 R&D 비용 증가에 따른 실적 모멘텀 약화로 주가횡보. 9월 말 IVIG-sn에 대한 미국 승인 기대감으로 단기 주가 상승. 하지만 2016년11월 FDA로부터 보완자료 요청에 이어 2018년 9월 승인 불발. FDA 재신청 및 허가기간 고려 시에 최소 9개월에서 1년 정도 지연될 것으로 예상됨에 따라 당분간 부진한 주가 흐름 이어질 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2019년 상반기 미국 입찰시장 진출을 위해 녹십자 홀딩스 자회사 GC 아메리카로 연내 초도 물량 선적 기대했지만, FDA 허가 및 초도 물량 발매는 2019년 이후로 미뤄질 것으로 판단. 당사는 녹십자의 IVIG-sn 미국 매출액 2019년 160억원, 2020년 820억원으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD(하향)
목표주가	222,778	250,000	180,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181015	BUY	180,000
20180212	매수	250,000
20180206	매수	250,000
20180105	매수	250,000
20171108	매수	250,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181015	삼성증권	BUY	180,000
20181011	현대차증권	BUY	220,000
20181008	하나금융투자	BUY	240,000
20180927	NH투자증권	HOLD(하향)	220,000