[ET투자뉴스]한미약품, "포지오티닙에 대한 …" 매수-미래에셋대우

발행일 : 2018-10-15 10:09 업데이트 : 2018-10-15 10:09

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미래에셋대우에서 15일 한미약품(128940)에 대해 "포지오티닙에 대한 기대감 유효 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 680,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김태희, 허승록 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 한미약품(128940)에 대해 "초록에서의 ORR은 확정된 ORR과 미확정된 ORR(판단 유보 ORR 포함)이 함께 산출됐고, 학회 발표에서의 ORR은 확정된 ORR로 서로 기준이 다르다. 초록 발표 시점에도 확정된ORR은 이번 결과와 큰 차이 없는 45%로 알려졌다. 또 다른 평가 지표인 무진행 생존기간(PFS, progression free survival)도 초록 발표 시 5.6개월, 학회 발표 시 5.5개월로 비슷했다"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "한미약품의 연결 기준 3Q18 매출액을 2,434억원(+7.0% YoY), 영업이익을 196억원(-29.4% YoY)으로 추정한다. 매출액은 컨센서스에 부합, 영업이익은 소폭 하회하는 수준이다. 추석 연휴로 인한 영업일수 감소에도 불구 내수 매출액은 약 10% 증가할 것으로 예상되며, 북경한미약품도 견조한 성장세가 지속될 전망이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 610,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년11월 710,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 680,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	597,500	710,000	520,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 680,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 710,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 520,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181015	매수	680,000
20180720	매수	680,000
20180416	매수(유지)	680,000
20180219	매수(유지)	680,000
20180110	매수(유지)	710,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181015	미래에셋대우	매수	680,000
20181008	현대차증권	BUY	580,000
20181008	하나금융투자	BUY	710,000
20180927	대신증권	BUY	620,000