[ET투자뉴스]신세계푸드, "고수익 식품제조부문…" BUY-KB증권

발행일 : 2018-10-15 09:38 업데이트 : 2018-10-15 09:38

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KB증권에서 15일 신세계푸드(031440)에 대해 "고수익 식품제조부문 성장은 여전히 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

KB증권 박애란 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 신세계푸드(031440)에 대해 "단체급식 인건비 부담과 영업일수 감소, 외식 경기 침체 영향 등이 실적 개선 제한할 전망. 다만 식품제조부문의 성장은 하반기에도 이어질 전망, 2018년 영업이익비중 51.2% 추정. 주가: 실적 실망감 외에 불확실한 영업환경이 당분간 투자심리 제한할 수 있으나, 고수익 식품제조부문 성장 전망은 여전히 유효"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q 매출액 3,103억원 (+2.4% YoY)과 영업이익 69억원 (-19.2% YoY, OPM 2.2%) 시현, 영업이익 컨센서스 31.5% 하회. 3Q 매출액 3,238억원 (+0.9% YoY)과 영업이익 84억원 (-9.7% YoY, 영업이익률 2.6%) 추정, 시장 컨센서스 소폭 하회할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년6월 200,000원까지 높아졌다가 2018년4월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 150,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	167,500	200,000	150,000

*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181015	BUY	150,000
20181010	BUY(유지)	150,000
20180827	BUY(유지)	155,000
20180803	BUY(유지)	170,000
20180612	매수(유지)	200,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181015	KB증권	BUY	150,000
20180905	한화투자증권	BUY(유지)	160,000
20180806	하이투자증권	BUY(MAINTAIN)	200,000
20180806	삼성증권	BUY	160,000