[ET투자뉴스]청담러닝_기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 10일 오후 2시50분 현재 전일대비 5.01% 하락하면서 24,650원을 기록하고 있는 청담러닝은 지난 1개월간 5.57% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 청담러닝의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 청담러닝의 위험을 고려한 수익률은 1.7을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 기타서비스업종의 위험대비수익률 -1.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 청담러닝이 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에코마케팅	4.9%	32.5%	6.6
캔서롭	4.3%	-6.2%	-1.4
바이오리더스	3.2%	-18.0%	-5.6
청담러닝	3.1%	5.6%	1.7
이크레더블	0.6%	4.4%	7.2
코스닥	0.9%	-9.3%	-10.3
기타서비스	2.1%	-3.5%	-1.6

관련종목들 혼조세, 기타서비스업종 -0.38%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기타서비스업종은 0.38% 하락하고 있다.

바이오리더스	13,000원 ▼500(-3.70%)	캔서롭	9,380원 ▼20(-0.21%)
에코마케팅	15,500원 ▲1100(+7.64%)	이크레더블	15,550원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 32,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 청담러닝의 평균 목표주가는 32,000원이다. 현재 주가는 24,650원으로 7,350원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KTB투자증권의 김재윤 에널리스트가 " 9월 신학기와 함께 중국 사업 본격 개시, 청담러닝은 지난 9/5 KTB Corporate day 에서 중국 유아 영어교육 사업진행상황을 발표. 9월 중국 신학기 시작과 동시에 총 10개 학원을 오픈한 것으로파악. 10개 학원은 JV 신규학원 2개, 기존 신남양 학원 4개, 상해교통대학교 부설유치원 4개로 구성. JV 뿐 아니라 기존 학원, 유치원 진입이 빠르게 시작되고 있어예상보다 빠른 로열티 수입 발생이 가능할 것으로 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.55%로 업종평균 상회. PER은 16.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.02임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 청담러닝은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	청담러닝	캔서롭	이크레더블	바이오리더스	에코마케팅
ROE	11.9	-6.6	24.8	-9.7	10.1
PER	17.0	-	16.3	-	30.4
PBR	2.0	5.5	4.0	3.0	3.1
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 16일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 366,910주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 82,225주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 284,685주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.89%로 적정수준 최근 한달간 청담러닝의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.89%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.81%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.14%를 보였으며 기관은 12.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.12%로 가장 높았고, 외국인이 19.92%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.94%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

주요 매물구간인 19,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 19,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,900원대는 전체 거래의 29%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 21,050원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 21,050원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com