[ET투자뉴스]에스엠, "최소 연말까지는 비…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-10-10 10:26 업데이트 : 2018-10-10 10:26

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하나금융투자에서 10일 에스엠(041510)에 대해 "최소 연말까지는 비중확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 에스엠(041510)에 대해 "꾸준히 어닝쇼크를 기록했던 과거의 잣대로 실적 시즌에 맞춰 기획사에 대한 공매도가 점진적으로 늘어나면서 7월과유사한 주가 흐름이 다시 나타나고 있다. 그러나 2분기 실적발표 후, 호실적에 따른 공매도 커버로 3대 기획사 모두 신고가를 기록했는데 3분기 실적 시즌 역시 유사한 흐름이 이어지리라 기대하고 있으며, 4분기는 역대 최고 수준의 실적과 모멘텀이 기다리고 있다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 예상 매출액/영업이익은 각각 1,429억원(+65% YoY)/85억원(+84%)이다. 참고로 키이스트는 연결, SM라이프디자인은 아직 미 반영된 기준이다. 영업이익이 컨센서스(133억원)를 크게 하회하나 이는 엑소의 컴백이 4분기로 이연 된영향이다. 레드벨벳/NCT드림/슈주 D&E 등이 컴백했으며,콘서트는 일본 약 30만명 포함 약 52만명이 반영된다. C&C 는 보수적으로 -5억원의 영업이익을 가정했다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 54,000원이 고점으로, 반대로 43,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 67,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	47,200	67,000	5,200

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 67,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 41.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,200원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181010	BUY	67,000
20180816	BUY	54,000
20180530	매수	48,000
20180528	매수	48,000
20180515	매수	48,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181010	하나금융투자	BUY	67,000
20180823	신한금융투자	매수 (유지)	55,000
20180816	한화투자증권	BUY(유지)	52,000
20180816	DB금융투자	BUY(유지)	5,200