[ET투자뉴스]기업은행, "실적 최고치 경신에…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-10-10 10:21 업데이트 : 2018-10-10 10:21

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하나금융투자에서 10일 기업은행(024110)에 대해 "실적 최고치 경신에 최고의 배당 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

하나금융투자 한정태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 기업은행(024110)에 대해 "기업은행의 3분기 순이익은 5,004억원으로 추정하며, 이는 전년동기에 비해 11.26%증가하고 전분기에 비해 18.71% 늘어날 것으로 예상된다. 이번 분기에는 모뉴엘 소송관련 이슈가있으나 손익영향은 크지 않다. 승소와 패소가 각각 발생하면서충당금 환입 영향을 20억원에 그치기 때문이다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "기업은행도 사상최고치 순이익에 동참하고 있다. 2017년에도1조 5,015억원 시현하면서 과거 최고였던 2011년 순이익을넘어섰다. 금년도에도 분기별 호실적을 바탕으로 순이익은 전년도에 비해 9.48% 증가한 1조 6,439억원으로 전망하고 있다. 최고치 실적 경신이다. 지주사가 아님에도 불구하고 자회사들도 약진하고 있다. 자회사들의 이익 비중이 16.7%로 캐피탈과 증권, 저축은행 등이 약진하고 있는 셈이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 19,600원이 저점으로 제시된 이후 2018년4월 20,700원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 20,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(MAINTAIN)	HOLD(하향)
목표주가	20,800	23,000	17,500

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 17,500원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181010	BUY	20,000
20180427	매수	20,700
20180212	매수	19,600
20171030	매수	19,600

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181010	하나금융투자	BUY	20,000
20181010	KB증권	HOLD(하향)	17,500
20181001	SK증권	매수(유지)	20,000
20180903	IBK투자증권	매수 (유지)	23,000