[ET투자뉴스]LS전선아시아, "긴 호흡을 갖고 보…" BUY(유지)-NH투자증권

발행일 : 2018-10-10 09:37 업데이트 : 2018-10-10 09:37

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NH투자증권에서 10일 LS전선아시아(229640)에 대해 "긴 호흡을 갖고 보자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,400원을 내놓았다.

NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LS전선아시아(229640)에 대해 "3분기 매출액 1,122억원(-1.0% y-y), 영업이익 44억원(-15.3% y-y)으로 전망. 이는 베트남 2위 전선업체인 CADIVI의 공격적인 영업으로 베트남 내수 시장 내 저압케이블 경쟁이 치열해져 이익률이 훼손될 것으로 예상되기 때문. 반면, 광케이블은 프랑스 向 매출 확대로 인한 증설효과, UTP는 미국의 중국 向 제품 관세 부과의 반사 이익 예상"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "LS CV 내 광케이블 2개 라인, 중압케이블(MV CCV) 1개 라인, 부스닥트(차세대 배전시스템) 투자는 계획대로 마무리. 다만, 시장 내 저가 물량 확대에 따른 마진 악화, 시운전 등에 따른 초기 가동률 부진 등으로 매출로 이어지진 못하는 상황. 정상 가동 시 당초 계획대로 광케이블 1,000만달러, MV CCV 2,000만달러, 부스닥트 2,000만달러 매출 발생 가능"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	8,200	9,000	7,400

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,400원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>