KB증권에서 5일 한샘(009240)에 대해 "쉽지 않은 국면이 계속되고 있다"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.
KB증권 장문준, 정동익, 유재하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 한샘(009240)에 대해 "한샘은 2018년 3분기 연결기준 매출액 5,071억원 (-8.8% YoY, +0.4% QoQ), 영업이익 235억원 (-41.0% YoY, +35.1% QoQ), 지배주주순이익 182억원 (-33.2% YoY, +7.3% QoQ)을 기록할 것으로 전망된다. 주택거래량 급감 영향 등으로 상대적으로 수익성이 높은 B2C부문의 매출부진이 계속되는 가운데 경쟁 심화에 따라서 이익률 부진도 지속될 전망이다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "주가부진이 이어지고 있으나, 주가 반등의 모멘텀을 단기적으로 찾기 어려운 상황이다. 정부의 주택시장 규제강화 등에 따라서 주택거래량이 급감한 가운데 IKEA의 본격적인 온라인 판매 돌입, 현대백화점그룹의 지원에 힘입은 현대리바트의 사업확장 등으로 국내 경쟁의 심화가 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "과거와 같은 빠른 성장속도를 회복하지 못하더라도 ① 상대적으로 수익성 높은 B2C부문의 매출 확대, ② 중국법인의 손익분기점 달성 및 성장전략 확보 등이 전제되어야만 본격적인 주가 상승이 가능할 것이라는 판단이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 156,000원까지 높아졌다가 2018년10월 74,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 74,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY
M.PERFORM
목표주가
114,000
150,000
74,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 74,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 35.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181005
HOLD(유지)
74,000
20180509
HOLD(유지)
126,000
20180329
HOLD(신규)
156,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181005
KB증권
HOLD(유지)
74,000
20180817
하나금융투자
BUY
145,000
20180724
DB금융투자
HOLD(유지)
95,000
20180723
한화투자증권
BUY(유지)
150,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
