[ET투자뉴스]태광, "완연한 수익성 회복…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-10-01 11:24 업데이트 : 2018-10-01 11:24

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

하나금융투자에서 1일 태광(023160)에 대해 "완연한 수익성 회복을 보이다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박무현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 태광(023160)에 대해 "북미 지역의 LNG액화플랜트 투자가 늘어나고 있고, 한국 조선소의 LNG선 수주량이 늘어나면서 태광과 같은 피팅 기업의수주실적이 점차 회복세를 보이고 있는 것이다. 특히 LNG관련 피팅제품은 스텐레스/얼로이 소재로 제작되므로 태광의 수익성이 개선되는데 크게 기여하고 있다. 한국 조선소들이 지난해 말부터 수주한 LNG선관련 피팅 수주실적이 최근부터 시작되었으며 하반기로 갈수록 수주규모는 더욱 늘어날 것이다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "급격히 늘어나고 있는 글로벌 LNG수요성장에 힘입어 전세계적으로 LNG생산량과 공급량을 늘리려는 움직임이 나타나고있다. 최대 에너지 공급자로 부상한 미국에서도 이미 착공중인LNG액화플랜트의 가동시기를 앞당기려는 움직임이 나타나고있다. 미국에서만 계획되어 있는 신규 LNG액화플랜트 투자수요(연산 3.4억톤 규모)도 최종의사결정까지 걸리는 시간이 단축되려는 움직임이 예상된다"라고 밝혔다.

한편 "태광 목표주가를 17,000원에서 19,000원으로 상향하고 투자의견 BUY를 유지한다. 목표주가는 2020년 BPS 17,530원에PBR 1.1배를 적용하였다. 태광의 2018년 영업실적은 매출액1,702억원, 영업이익 100억원으로 영업이익률은 5.9%로 전망된다. ROE는 2018년 3.0%에서 2019년은 2.5%로 소폭 하락하지만 2020년에는 3.3%로 다시 증가될 것으로 추정된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 17,000원이 고점으로, 반대로 15,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 19,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY(INITIATE)	HOLD(유지)
목표주가	17,167	19,000	14,500

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 19,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 14,500원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181001	BUY	19,000
20180913	BUY	17,000
20180814	BUY	17,000
20180710	BUY	17,000
20180416	매수	17,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181001	하나금융투자	BUY	19,000
20180917	KB증권	HOLD(유지)	14,500
20180914	하이투자증권	BUY(INITIATE)	18,000