[ET투자뉴스]롯데칠성_거래비중 기관 36.42%, 외국인 35.94%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 27일 오전 10시25분 현재 전일대비 1.16% 오른 1,397,000원을 기록하고 있는 롯데칠성은 지난 1개월간 2.72% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데칠성의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데칠성의 위험을 고려한 수익률은 2.7을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 음식료품업종의 위험대비수익률 0.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데칠성이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SPC삼립	2.0%	11.9%	5.9
롯데푸드	1.5%	-1.4%	-0.9
대상	1.5%	-5.8%	-3.8
하이트진로	1.1%	0.0%	0.1
롯데칠성	1.0%	2.7%	2.7
코스피	0.5%	2.3%	4.6
음식료품	0.6%	0.4%	0.6

관련종목들도 일제히 상승, 음식료품업종 +0.23%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 음식료품업종은 0.23% 상승중이다.

하이트진로	16,700원 ▲100(+0.60%)	대상	25,850원 ▲450(+1.77%)
SPC삼립	141,000원 ▲3000(+2.17%)	롯데푸드	833,000원 ▲4000(+0.48%)

증권사 목표주가 1,625,000원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데칠성의 평균 목표주가는 1,625,000원이다. 현재 주가는 1,397,000원으로 228,000원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 차재헌 에널리스트가 " 음료 탄탄, 맥주는 장기전 돌입, 음료 부문의 탄탄한 펀더멘탈이 그대로 유지되고 있다. 이익율이 높은 탄산의 매출 비중이 상승하고 주스, 커피 등 마진이 약한 제품의 매출 비중이 감소하면서 수익성이 개선됐다. 향후 사이다 대비 경쟁적 약점을 가진 펩시콜라의 소매점 비중을 높여나갈 예정이다.…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 1,600,000원을 제시했고, 삼성증권의 조상훈 에널리스트가 " 맥주 사업 부진은 이미 주가에 반영 , 연결기준 상반기 매출과 영업이익은 전년대비 각각 2.2%,37.4% 감소한 1조 1,222억원, 321억원을 기록하며 부진하였음. 부문별로는 음료 부문의 경우 일부 품목 SKU 구조조정 영향으로 생수를 제외한 대다수의 품목에서 매출이 감소하였으나, 수익성이 양호한 탄산음료 부문이 경쟁사의 가격 인상에 따른 반사효과를 누렸고, 편의점 채널 판촉행사를 줄였으며, 원달러환율과 원당 가격이 전년대비 하락하면서, 영업이익은 8% 가량 증가하였음…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 1,650,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.43%로 업종평균 수준.PER은 10.08로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데칠성은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데칠성	SPC삼립	롯데푸드	대상	하이트진로
ROE	8.6	12.4	14.2	5.1	3.1
PER	10.1	32.0	9.7	18.8	31.8
PBR	0.9	4.0	1.4	1.0	1.0
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 114주를 순매수했고, 외국인은 79주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 1,902주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 249주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 1,653주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 최근 한달간 롯데칠성의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.87%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.42%, 외국인 35.94% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 36.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.94%를 보였으며 개인은 27.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 43.38%로 가장 높았고, 기관이 30.75%로 그 뒤를 이었다. 개인은 25.85%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

현재주가 근처인 1,402,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,402,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,402,000원대는 전체 거래의 31.3%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 1,451,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,402,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 1,402,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

9월14일 :롯데칠성음료(주) (정정)타법인주식및출자증권취득결정
9월12일 :롯데칠성음료(주) 단기과열완화장치(10거래일 단일가매매) 발동(롯데칠성우)
9월3일 :롯데칠성음료(주) (예고) 단기과열완화장치(10거래일 단일가매매) 발동예고(롯데칠성우)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com