[ET투자뉴스]LS, "구리가격 하락하였으…" BUY(유지)-KB증권

발행일 : 2018-09-27 08:50 업데이트 : 2018-09-27 08:50

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KB증권에서 21일 LS(006260)에 대해 "구리가격 하락하였으나 LS에 대한 기대감 부각 시점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 96,000원을 내놓았다.

KB증권 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LS(006260)에 대해 "구리가격 하락 등을 반영하여 목표주가 96,000원으로 하향하나 투자의견 Buy를 유지한다. 그러나 구리 가격 하락은 이미 주가에 반영된 것으로 보이며, 오히려 구리 가격이 상승할 수있다는 점, 남북 경협 진행에 따른 전력인프라 확충 기대감에 주목하여 투자의견은 Buy를 유지한다. 구리가격이 상승하면 LS전선 (비상장)과 LS IND (비상장)등 전선 계열 자회사들의 실적 개선이 기대된다"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "남북정상이 금년 중 철도, 도로 인프라를 건설하겠다고 밝힌 가운데, 다음 차례로 경협을 위한 전력인프라 구축이 이슈화되고 있다. 비상장회사인 LS전선은 초고압 전력선 시장에서 높은 시장점유율을 차지하고 있어, LS전선의 지분을 87% 보유하고 있는 LS에 대한 시장의 관심이 확대될 것으로 보인다"라고 밝혔다.

한편 "LS가 100% 지분을 보유하고 있는 LS엠트론의 재무구조 개선이 진행되고 있다. LS엠트론은 자동차 부품 사업부의 물적 분할 및 지분 80.1% 를 처분할 예정으로 트랙터 사업에 보다 집중할 전망이다. LS엠트론의 트랙터는 마진이 다소 낮은 중소형 제품에 강점이 있었으나 대형제품을 라인업에 추가하면서 수익성을 개선시킬 것으로 보인다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 105,000원까지 높아졌다가 2018년9월 96,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 96,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	99,800	110,000	96,000

*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 96,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 96,000원을 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180921	BUY(유지)	96,000
20180516	매수(유지)	105,000
20171206	매수(유지)	98,000
20171115	매수(유지)	98,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180921	KB증권	BUY(유지)	96,000
20180822	키움증권	BUY(MAINTAIN)	110,000
20180817	IBK투자증권	매수(유지)	100,000
20180816	미래에셋대우	매수	96,000