[ET투자뉴스]코스맥스_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 21일 오후 1시55분 현재 전일대비 3.23% 하락하면서 150,000원을 기록하고 있는 코스맥스는 지난 1개월간 1.01% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코스맥스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코스맥스의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 4.2보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코스맥스가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데정밀화학	2.1%	-15.6%	-7.4
코스맥스	1.6%	1.0%	0.6
금호타이어	1.6%	-13.3%	-8.3
한국콜마	1.3%	0.4%	0.3
SKC	1.3%	-4.7%	-3.5
화학	0.7%	-1.3%	-1.8
코스피	0.5%	2.1%	4.2

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.01%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.01% 하락하고 있다.

한국콜마	72,900원 ▼1000(-1.35%)	롯데정밀화학	51,300원 ▲100(+0.20%)
SKC	42,950원 ▼1250(-2.83%)	금호타이어	5,150원 ▲50(+0.98%)

증권사 목표주가 200,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코스맥스의 평균 목표주가는 200,000원이다. 현재 주가는 150,000원으로 50,000원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 IBK투자증권의 안지영 에널리스트가 " 일시적 변수 보다 글로벌 균형 강화에 주목, 코스맥스의 2018년 2분기 연결실적은 1) 한국: 중국 수출이 급증하는고객사들의 주문 증가와 글로벌 기업의 히트 신상품 재주문 2) 미국의 매출증가 및 적자 축소, M&A법인 누월드의 회계적 영향이 반영되었다. 2)중국은 상해의 역기저효과, 광저우의 SAP초기 가동에 따른 일시적 생산차질로 성장성이 둔화했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.79%로 업종평균 수준.PER은 76.39로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.42로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코스맥스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	코스맥스	SKC	한국콜마	롯데정밀화학	금호타이어
ROE	8.4	9.5	6.6	9.6	-7.8
PER	76.4	10.9	36.4	10.6	-
PBR	6.4	1.0	2.4	1.0	1.6
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 9월14일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 58,109주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 65,156주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 123,265주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.61%로 적정수준 최근 한달간 코스맥스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.61%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.58%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.28%, 외국인 31.36% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.36%를 보였으며 기관은 30.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.4%로 가장 높았고, 외국인이 33.13%로 그 뒤를 이었다. 개인은 31.45%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 150,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 150,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 150,000원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 143,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

9월18일 :코스맥스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com