[ET투자뉴스]제일기획, "디지털 성장이 견인…" BUY-현대차증권

발행일 : 2018-09-20 13:44 업데이트 : 2018-09-20 13:44

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

현대차증권에서 20일 제일기획(030000)에 대해 "디지털 성장이 견인하는 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

현대차증권 황성진, 최진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 제일기획(030000)에 대해 "연이은 호실적 추세가 이어지고 있는 가운데, 3분기 역시 견조한 성장 기조에는 변함이없을 것으로 전망. 사업 전 부문에 걸쳐 견조한 외형성장이 수반되며 탄탄한 이익성장 기조가 지속되고 있음. 지역별로는 유럽과 중남미에서의 강세가 지속되는 가운데 중국과 북미 지역의 회복세가 이어지고 있는 국면"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 매출액은 9,172억원(+4.7% YoY), 매출총이익은 2,678억원(+8.1% YoY), 영업이익은 383억원(+9.1% YoY)을 기록하는 호실적을 달성할 것으로 전망. 갤럭시 노트9 마케팅 효과로 전지역의 고른 성장이 기대됨. 유럽과 중남미의 고성장 추세는 지속될 것으로 보이며, 4Q17 이후 턴어라운드 기조를 보이는 북미와 중국 시장 역시 회복세를 이어갈 것으로 전망"라고 밝혔다.

한편 "최근의 실적호조세를 감안한다면, 기존의 매출총이익 성장 가이던스(7~10%) 달성은 매우무난한 상황인 것으로 판단되며, 수익성 역시 개선될 것으로 전망. 17년 대폭 상향된 주당 배당금 역시 18년에도 이익성장세에 연동되며 함께 상향될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(MAINTAIN)	BUY(MAINTAIN)
목표주가	25,556	27,000	24,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180920	BUY	25,000
20180730	BUY	25,000
20180530	매수	25,000
20180427	매수	25,000
20180330	매수	25,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180920	현대차증권	BUY	25,000
20180903	신한금융투자	매수(유지)	26,000
20180730	미래에셋대우	매수	25,000
20180730	KB증권	BUY(유지)	26,000