[ET투자뉴스]한국금융지주, "업황에 상관없이 분…" BUY (MAINTAIN)-이베스트투

발행일 : 2018-09-20 10:26 업데이트 : 2018-09-20 10:26

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

이베스트투자증권에서 20일 한국금융지주(071050)에 대해 "업황에 상관없이 분기실적 1,000억원은 경상적 수준 "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "3분기 순이익은 전 분기 대비 감소하겠으나 전년동기대비로는 20%이상 증가할 전망이다.거래대금이 감소하여 브로커리지 수익은 감소하겠으나 동사는 경쟁사 대비 위탁수수료수익 비중이 적어 크게 영향은 없을 것이다. IB는 매입확약, 지급보증 등 대출잔고가 증가하는 추세로 예상되어 여전히 선전할 것이다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "ELS는 2분기 보다는 회복될 것이지만 그래도 1분기 수준에는 미치지 못한다. 채권운용수익이 불확실한 영역인데, 금리변동성에 따라 추가이익이 발생할 수 있다. 이에 따라 실적은 우리의 기대를 상회할 가능성이 있다"라고 밝혔다.

한편 "거래대금 감소에도 불구하고 대형사의 포트폴리오 다각화로 이익레벨이 상당히 올라왔다.동사는 특히 대형사 중 거래대금영향이 적어 3분기 실적은 예상보다 선전할 가능성이 크다. 이제 분기 당 순이익 1,000억원이 새삼스럽지 않다. 이러한 추세면 연간 목표인 영업이익 8,000억원 달성도 무난할 것으로 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 83,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년5월 130,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 100,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(신규)	BUY(신규)
목표주가	103,556	120,000	92,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 92,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180920	BUY (MAINTAIN)	100,000
20180628	BUY (MAINTAIN)	130,000
20180517	매수(유지)	130,000
20180508	매수(신규)	130,000
20170816	매수(유지)	83,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180920	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	100,000
20180919	NH투자증권	BUY(유지)	120,000
20180917	하나금융투자	BUY	100,000
20180911	키움증권	BUY(MAINTAIN)	110,000