[ET투자뉴스]삼성전자, "안도할 만한 성적표…" BUY(유지)-유진투자증권

발행일 : 2018-09-20 10:02 업데이트 : 2018-09-20 10:02

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유진투자증권에서 20일 삼성전자(005930)에 대해 "안도할 만한 성적표"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "3분기 실적은 매출 64.5조원, 영업이익 17.2조원으로 전분기 대비 각각 10%, 16% 성장 예상. (전년동기 대비로는 4%, 18% 증가) 부문별 영업이익은 반도체 13.8조, DP 0.7조, IM 2.2조, CE 0.6조원으로 추정"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "상반기 30.5조원, 하반기 예상 34조원으로 삼성전자의 올해 이익 흐름은 시장에서 선호한다는 상고하저 패턴이다. 3분기까지 삼성전자 영업이익은 47.7조원으로 전년 같은 기간보다 24% 증가할 전망이다. 삼성전자와 영업이익 1, 2위를 겨루는 애플의 이익은 같은 기간 441억달러로 전년비 16% 증가한다. 올해 들어 애플 주가는 29% 상승했지만, 삼성전자 주가는 10% 하락했다"라고 밝혔다.

한편 "하반기 실적이 시장 기대 수준을 넘어선다고 보기는 어렵지만, 최근의 국제정세 불안을 감안하면 상당히 양호하다고 평가할 수 있다. 내년 소폭의 감익 가능성이 있다고 추정하고 있지만, 남아있는 자사주 소각을 감안하면, 내년 EPS는 올해보다 높을 것으로 예상한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 110,000원까지 높아졌다가 2018년6월 62,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 62,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	64,237	76,000	55,000

*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 62,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 76,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180920	BUY(유지)	62,000
20180830	BUY(유지)	62,000
20180801	BUY(유지)	62,000
20180723	BUY(유지)	110,000
20180709	BUY(유지)	62,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180920	유진투자증권	BUY(유지)	62,000
20180920	NH투자증권	BUY(유지)	70,000
20180917	KB증권	BUY(유지)	58,000
20180910	한국투자증권	매수(유지)	55,000