[ET투자뉴스]바텍_거래비중 기관 19.69%, 외국인 26.57%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 19일 오후 1시20분 현재 전일대비 1.27% 하락하면서 31,200원을 기록하고 있는 바텍은 지난 1개월간 7.42% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 바텍의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 바텍의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 바텍이 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
인바디	2.9%	7.3%	2.5
뷰웍스	2.4%	-1.1%	-0.4
바텍	1.6%	-7.4%	-4.6
디오	1.5%	-0.2%	0.1
오스템임플란트	1.2%	-0.7%	-0.5
코스닥	0.6%	4.7%	7.8
의료,정밀기기	0.7%	0.6%	0.8

관련종목들도 하락 우위, 의료,정밀기기업종 -1.19%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 의료,정밀기기업종은 1.19% 하락하고 있다.

디오	33,100원 ▼300(-0.90%)	뷰웍스	35,300원 ▼550(-1.53%)
오스템임플란트	49,150원 ▲500(+1.03%)	인바디	28,750원 ▼500(-1.71%)

증권사 목표주가 45,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 바텍의 평균 목표주가는 45,000원이다. 현재 주가는 31,200원으로 13,800원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 이윤상 에널리스트가 " 성장 궤도 순항 중, 2분기 매출액 594억원(+22%QoQ, +4% YoY), 영업이익 125억원(+42% QoQ, +2% YoY), 영업이익률21%로 컨센서스에 부합했다. 유럽을 중심으로 프리미엄 제품군인 Green 시리즈의 판매 증가가 돋보인다. 모든 지역에서 전분기 대비 매출액이 증가하였고, 3D제품군 비중이 60%를 넘어서며 분기 최대치를 기록했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

8월13일에 바텍 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	594.0억	125.0억	98.0억
직전분기 대비	22.3% 증가	42.2% 증가	3.7% 증가
전년동기 대비	4.4% 증가	2.0% 증가	25.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.72%로 업종평균 상회. PER은 14.51로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.2임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 바텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	바텍	오스템임플란트	디오	뷰웍스	인바디
ROE	15.1	7.9	11.4	14.9	16.7
PER	14.5	69.6	34.2	18.3	20.2
PBR	2.2	5.5	3.9	2.7	3.4
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 9월13일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 3,967주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 32,963주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 36,930주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 바텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.25%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.69%, 외국인 26.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.57%를 보였으며 기관은 19.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.68%로 가장 높았고, 외국인이 33.22%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.08%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 33,150원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 33,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,150원대는 전체 거래의 22.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 32,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 32,300원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com