[ET투자뉴스]메가스터디교_상장주식수 대비 거래량은 0.86%로 적정수준

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관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 19일 오후 12시10분 현재 전일대비 4.56% 하락하면서 23,000원을 기록하고 있는 메가스터디교육은 지난 1개월간 83.94% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 메가스터디교육의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 메가스터디교육의 위험을 고려한 수익률은 -26.2를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 기타서비스업종의 위험대비수익률 13.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 메가스터디교육이 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
메가스터디교육	3.2%	-83.9%	-26.2
한양이엔지	2.3%	-3.2%	-1.4
아이진	2.2%	19.9%	9.0
인선이엔티	1.7%	-10.2%	-6.0
코엔텍	1.7%	-2.8%	-1.6
코스닥	0.6%	4.9%	8.1
기타서비스	1.4%	19.3%	13.7

관련종목들은 상승 우위, 기타서비스업종 -0.17%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기타서비스업종은 0.17% 하락하고 있다.

한양이엔지	16,500원 ▲200(+1.23%)	인선이엔티	7,100원 ▲50(+0.71%)
코엔텍	5,810원 ▼70(-1.19%)	아이진	25,600원 ▲50(+0.20%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.71%로 업종평균 수준.PER은 25.3으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.4임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 메가스터디교육은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	메가스터디교육	아이진	코엔텍	한양이엔지	인선이엔티
ROE	5.5	-41.4	12.7	12.2	2.6
PER	25.3	-	17.2	9.0	57.2
PBR	1.4	14.6	2.2	1.1	1.5
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 9월13일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 56,098주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 351,694주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 407,792주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.86%로 적정수준 최근 한달간 메가스터디교의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.86%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.14%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.19%, 외국인 18.12% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.12%를 보였으며 기관은 16.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.14%로 가장 높았고, 외국인이 16.51%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.34%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 31,050원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 31,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,050원대는 전체 거래의 79.7%가 잡혀있을만큼 절대적으로 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 171,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 31,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 31,050원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

9월12일 :메가스터디교육(주) 추가상장(주식매수선택권행사)
9월5일 :메가스터디교육(주) 주식매수선택권행사
8월28일 :메가스터디교육(주) 기준가격안내(액면분할)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com