IBK투자증권에서 19일 해마로푸드서비스(220630)에 대해 "아직 끝나지 않은 성장스토리"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 해마로푸드서비스(220630)에 대해 "3Q18 연결 매출액과 영업이익이 각각 742억원(+20.0% yoy), 63억원(+29.2% yoy)으로 추정된다. 맘스터치 가맹점 증가 및 점포당 매출 상승으로 2분기에 이어 실적 호조세가 지속될 전망이다. 현재 맘스터치 배달 앱 개발이 마무리 단계인 것으로 확인된다. 배달서비스가 활성화된다면 치킨 판매량이 증가할 것으로 예상되며, 햄버거 대비 치킨 유통 마진율이 높아 수익성 개선에도 도움이 될 전망이다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "최근 외식업 경기 침체에도 불구, 맘스터치 신규 출점 및 가맹점 평균 매출 증가세가 이어지는 것으로 파악된다. 8월 기준 가맹점수가 1,142개를 기록, 2017년 말 대비 42개 늘었다. 이중 서울과 경기(인천제외)에서 각각 18개, 15개가 증가했다. 올해 가맹점 증가분의 약 80%가 수도권이었던 셈이다"라고 밝혔다.
한편 "대주주의 일부 지분 매각 이슈로 인해 주가가 조정을 받았지만 맘스터치 프랜차이즈 사업의 추가 성장 여력(수도권 가맹점 확대+배달서비스 본격화+HMR 온라인몰)은 여전히 유효하다. 더욱이 붐바타 가맹점(9/7 기준 7개) 증가 기대감과 자회사 슈가버블의 높은 성장세를 고려하면 펀더멘털이 강화되고 있다고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 3,800원이 고점으로, 반대로 3,300원이 저점으로 제시된 이후 이번에 4,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
4,000
4,000
4,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 4,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180919
매수(유지)
4,000
20180809
매수(유지)
3,800
20180612
매수(유지)
3,500
20180531
매수(신규)
3,300
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180919
IBK투자증권
매수(유지)
4,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
