하이투자증권에서 14일 태광(023160)에 대해 "반토막 매출에도 흑자를 내는 단단함"라며 투자의견을 'BUY(INITIATE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.
하이투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(INITIATE)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(INITIATE)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 태광(023160)에 대해 "2018년 수주가1,733억원(-39.4%)로 부진함에 따라 전년동기 대비 매출은 부진했지만 OPM 10.1%로 서프라이즈. 이는 1) 원화 약세, 2) 원재료 상승 및 충분한 재고자산 등 일회성 요인 있었지만 정상 마진 5% 안팎"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "경쟁사 대비 동사의 최대 장점은, 선제적 공통/판관비 절감 노력에 따라 분기 BEP 매출이 400억원으로 크게 낮다는 점! 올해 매출 1,713억원에서도 영업이익 70억원(OPM 4.1%), 그리고 2019년 매출 1,985억원으로 성장하면 영업이익 93억원(OPM 4.7%)로 성장세 이어갈 전망"라고 밝혔다.
한편 "동사 매출의 전방 산업 비중에서 중간판매상이 대부분을 차지하는 “기타”가 2013년~2016년 평균 27%에서 올해 상반기 40%로 크게 신장. 한국 건설업/조선의 수주 위축에 따른 물량 부족을 중간판매상을 통해 돌파 중: 성광의 미국보다는 중동, 유럽, 미국 골고루: 중동의 발주 회복은 시작점으로 3년 여의 확산기를 기대"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY
HOLD(유지)
목표주가
15,833
18,000
12,500
*최근 분기기준
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(INITIATE)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,500원을 제시한 바 있다.
<하이투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180914
BUY(INITIATE)
18,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180914
하이투자증권
BUY(INITIATE)
18,000
20180913
하나금융투자
BUY
17,000
20180813
KB증권
HOLD(유지)
12,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
