[ET투자뉴스]아이원스_기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)

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관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 17일 오전 10시40분 현재 전일대비 2.54% 하락하면서 13,450원을 기록하고 있는 아이원스는 지난 1개월간 3.58% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이원스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 아이원스의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 IT부품업종의 위험대비수익률 1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이원스가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에스피지	3.4%	-5.5%	-1.6
제룡전기	3.2%	28.7%	8.9
엘컴텍	2.1%	4.8%	2.2
아이원스	1.9%	-3.6%	-1.8
파워로직스	1.5%	11.3%	7.5
코스닥	0.7%	7.6%	10.8
IT부품	1.6%	2.7%	1.6

관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -1.12%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 IT부품업종은 1.12% 하락하고 있다.

에스피지	9,300원 ▼180(-1.90%)	파워로직스	4,995원 ▲185(+3.85%)
제룡전기	12,500원 ▼50(-0.40%)	엘컴텍	1,975원 ▼15(-0.75%)

증권사 목표주가 18,800원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이원스의 평균 목표주가는 18,800원이다. 현재 주가는 13,450원으로 5,350원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 토러스투자증권의 이왕진 에널리스트가 " 분기 최대실적 경신: AMAT향 매출 증가추세 확인, 018년 2분기 동사는 매출액 545억원(qoq +71.9%, yoy +41.6%), 영업이익 58억원(qoq +112.0%, yoy +52.0%)을 기록, 당사 추정치(매출: 498억원, 영업이익: 54억원)를 각각 9.4%, 5.6% 상회하며 창립이래 분기 최고 실적을 경신하였다. 실적 증가의 주요 요인으로는 1) AMAT향 3번째 부품 양산체제 돌입, 2) 국내사 반도체 생산 증가에 따른 부품 소모도 증가, 3) 디스플레이 장비 이월 이익 반영 등에 기인한다…" (이)라며 투자의견 BUY (Initiate) 에 목표주가: 18,800원을 제시했다.

8월6일에 아이원스 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	545.0억	58.0억	51.0억
직전분기 대비	71.9% 증가	112.5% 증가	486.2% 증가
전년동기 대비	41.7% 증가	51.8% 증가	117.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.09%로 업종평균 상회. PER은 53.94로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이원스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	아이원스	제룡전기	엘컴텍	파워로직스	에스피지
ROE	2.6	0.9	9.4	9.3	0.1
PER	53.9	509.3	23.9	10.2	1193.7
PBR	1.4	4.3	2.2	0.9	1.6
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 59,399주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 19,692주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 39,707주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 아이원스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.89%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.89%를 보였으며 기관은 8.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.03%로 가장 높았고, 기관이 15.6%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.35%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 13,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,600원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 13,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com