[ET투자뉴스]롯데정밀화학_상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 17일 오전 9시55분 현재 전일대비 1.62% 하락하면서 54,700원을 기록하고 있는 롯데정밀화학은 지난 1개월간 10.18% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데정밀화학의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데정밀화학의 위험을 고려한 수익률은 -7.2를 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 5.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데정밀화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대한유화	2.5%	-23.8%	-9.5
코스맥스	1.7%	12.5%	7.3
휴켐스	1.5%	-7.2%	-4.7
금호타이어	1.4%	-12.2%	-8.7
롯데정밀화학	1.4%	-10.2%	-7.2
화학	0.7%	-0.6%	-0.8
코스피	0.5%	2.7%	5.4

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.51%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.51% 하락하고 있다.

금호타이어	5,330원 ▼70(-1.30%)	휴켐스	24,550원 ▼500(-2.00%)
코스맥스	157,000원 ▲2000(+1.29%)	대한유화	186,000원 ▼4000(-2.11%)

증권사 목표주가 93,000원, 현재주가 대비 70% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데정밀화학의 평균 목표주가는 93,000원이다. 현재 주가는 54,700원으로 38,300원(70%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 토러스투자증권의 정시훈 에널리스트가 " 3분기에도 호실적은 지속될 전망, 롯데정밀화학의 2Q18 매출액과 영업이익은 각각 3,554억원(+10.0% YoY, +5.8%QoQ), 731억원 (+117.8% YoY, +46.8% QoQ)을 기록해 시장 기대치를 상회했으며 분기 최대 실적을 달성하였다. 매출에서는 먼저, 가성소다의 물량 증대 효과발생 및 ECH 판매 호조세 지속이 한 몫하였다. 또한, 셀룰로스 계열의 경우에는성수기 진입에 따른 판매 물량 증대가 매출 상승을 견인하였다…" (이)라며 투자의견 Strong Buy(유지)에 목표주가: 93,000원을 제시했다.

8월1일에 롯데정밀화학 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3,554.0억	731.0억	685.0억
직전분기 대비	5.8% 증가	46.9% 증가	24.1% 증가
전년동기 대비	10.0% 증가	117.8% 증가	124.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.48%로 업종평균 상회. PER은 11.5로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.11임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데정밀화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	롯데정밀화학	코스맥스	금호타이어	대한유화	휴켐스
ROE	9.6	8.4	-7.8	13.6	17.9
PER	11.5	74.4	-	5.6	9.2
PBR	1.1	6.3	1.7	0.8	1.7
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 8일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 317,871주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 257,557주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 575,428주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 롯데정밀화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.61%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.37%, 외국인 29.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.37%를 보였으며 외국인은 29.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.74%로 가장 높았고, 기관이 30.41%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 28.83%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 60,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 60,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 60,800원대는 전체 거래의 28%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 57,300원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 57,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 57,300원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com