하나금융투자에서 14일 하이트진로(000080)에 대해 "전년 높은 베이스 부담"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.
하나금융투자 심은주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 하이트진로(000080)에 대해 "최근 3년 간 국내 3사(오비맥주, 하이트진로, 롯데칠성)의 맥주 매출액은 보합 수준으로 파악된다. 동기간 수입맥주 매출액은 연평균 30% 증가한 것으로 추정된다. 국내 3사가 실적 부진을 경험하는 가운데 ‘발포주’는 유일한 성장 카테고리로 파악된다. 언론보도에 따르면 오비맥주도 연내 ‘발포주’를 출시할 것으로 사료된다. 단기적으로는 시장 확대에 긍정적 영향을 미칠 것으로 판단되어 긍정적이다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "3분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 5,098억원(YoY -3.5%), 432억원(YoY -23.6%)으로 추정한다. 작년 긴 추석을 앞두고 9월 가수요 영향 기인해 작년 베이스가 다소 높은 편이다"라고 밝혔다.
한편 "① 3분기는 전년 높은 베이스 효과 기인해 이익 개선이 제한적일 것으로 판단된다. ② 맥주 경쟁 심화는 향후 실적 개선의 부담 요인이다. ③ 올해 주당 배당금은 700~800원으로 추정된다. 주가 하방 경직은 보유하고 있다는 판단이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 30,000원까지 높아졌다가 2018년7월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
HOLD
목표주가
22,622
26,000
19,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180914
BUY
25,000
20180717
BUY
25,000
20180326
매수
30,000
20171018
매수
30,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180914
하나금융투자
BUY
25,000
20180911
IBK투자증권
매수(유지)
22,000
20180904
DB금융투자
HOLD
19,000
20180816
삼성증권
BUY
21,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
