[ET투자뉴스]만도_주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 13일 오후 2시35분 현재 전일대비 2.78% 하락하면서 33,250원을 기록하고 있는 만도는 지난 1개월간 10.74% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 만도의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 만도의 위험을 고려한 수익률은 -5.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 만도가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대로템	3.6%	11.6%	3.2
한화에어로스페이스	2.5%	13.6%	5.4
현대미포조선	2.4%	5.4%	2.2
현대위아	2.2%	-6.0%	-2.7
만도	1.8%	-10.7%	-5.9
운수장비	1.0%	5.5%	5.5
코스피	0.4%	1.2%	3.0

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.03%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 운수장비업종은 0.03% 하락중이다.

현대미포조선	99,200원 ▲3700(+3.87%)	현대위아	42,950원 ▼100(-0.23%)
현대로템	31,250원 0 (0.00%)	한화에어로스페이스	26,700원 ▲250(+0.95%)

증권사 목표주가 55,300원, 현재주가 대비 66% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 만도의 평균 목표주가는 55,300원이다. 현재 주가는 33,250원으로 22,050원(66%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 정용진 에널리스트가 " 지나친 오해와 소외, 중국발 신차 수요 쇼크로 지리(-4.9%), 베이징(-4.0%), 둥펑(-2.8%) 장성(-1.2%) 등 주요 중국 자동차 업체의 주가가 급락했다. 중국의 8월 신차 판매대수(CAAM 기준)가 전년 동기 대비 3.8% 줄었다. 당일 동사의 주가도 5.1%하락했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 48,000원을 제시했고, IBK투자증권의 이상현 에널리스트가 " 고객 다변화와 전장화 지속, 최근 2분기 실적은 매출액 1.4조원(+2.9% yoy), 영업이익 664억원(+20.1% yoy),영업이익률 4.6%(+0.6%p yoy)로 예상치에 부합하는 양호한 수준을 기록한 바 있다.하반기는 상반기보다는 개선된 흐름이 예상된다. 3분기는 계절성 영향으로 전분기보다는 외형과 이익이 주춤할 수 있지만, 전년동기로는 중국 기저효과 및 통상임금 영향 등으로 개선된 흐름이 기대되며, 4분기에는 2016년 4분기와 비슷한 흐름으로 연중 가장 높은 실적을 달성할 것으로 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수 (유지)에 목표주가: 57,000원을 제시했다.

8월1일에 만도 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조4334.0억	663.0억	391.0억
직전분기 대비	6.5% 증가	53.2% 증가	58.3% 증가
전년동기 대비	2.9% 증가	20.0% 증가	8.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.19%로 업종평균 하회. PER은 208.9로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 만도가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	만도	한화에어로스페이스	현대로템	현대위아	현대미포조선
ROE	0.5	-4.6	-4.5	-2.6	20.8
PER	208.9	-	-	-	3.8
PBR	1.1	0.7	1.9	0.4	0.8
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 9월11일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 929,567주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 453,576주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,383,143주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준 최근 한달간 만도의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.72%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.99%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.49%, 외국인 34.92% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.92%를 보였으며 기관은 27.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.67%로 가장 높았고, 기관이 29.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 28.89%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 38,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 38,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,100원대는 전체 거래의 15.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 39,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 38,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 38,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

9월11일 :(주)만도 공매도 과열종목 지정(공매도 거래 금지 적용)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com