[ET투자뉴스]청담러닝_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 13일 오후 1시35분 현재 전일대비 8.14% 오른 27,900원으로 강세를 보이고 있는 청담러닝은 지난 1개월간 29.17% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 청담러닝의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 청담러닝의 위험을 고려한 수익률은 10.4를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 다만 기타서비스업종의 위험대비수익률인 13.8보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 청담러닝이 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
큐리언트	3.8%	26.5%	6.9
바이오톡스텍	3.4%	18.9%	5.5
청담러닝	2.8%	29.2%	10.4
바이오리더스	2.6%	12.3%	4.7
한국기업평가	0.6%	-1.0%	-1.5
코스닥	0.7%	8.5%	12.1
기타서비스	1.6%	22.2%	13.8

관련종목들 혼조세, 기타서비스업종 +0.43%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기타서비스업종은 0.43% 상승중이다.

한국기업평가	52,200원 ▲100(+0.19%)	큐리언트	24,800원 ▼150(-0.60%)
바이오리더스	15,050원 ▼250(-1.63%)	바이오톡스텍	13,500원 ▲100(+0.75%)

증권사 목표주가 32,300원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 청담러닝의 평균 목표주가는 32,300원이다. 현재 주가는 27,900원으로 4,400원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 김재윤 에널리스트가 " 9월 신학기와 함께 중국 사업 본격 개시, 청담러닝은 지난 9/5 KTB Corporate day 에서 중국 유아 영어교육 사업진행상황을 발표. 9월 중국 신학기 시작과 동시에 총 10개 학원을 오픈한 것으로파악. 10개 학원은 JV 신규학원 2개, 기존 신남양 학원 4개, 상해교통대학교 부설유치원 4개로 구성. JV 뿐 아니라 기존 학원, 유치원 진입이 빠르게 시작되고 있어예상보다 빠른 로열티 수입 발생이 가능할 것으로 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 32,000원을 제시했고, 삼성증권의 조상훈 에널리스트가 " NDR takeaway: 성장 지속 중 , 동사는 오프라인 학원을 운영하는 학원사업과 온/오프라인 교육 콘텐츠를 담당하는 콘텐츠사업, 스마트러닝 기반의 스마트클래스 사업을 영위하는 업체. 청담어학원 및 April 어학원, 청담 아이가르텐 등을 운영. 자회사인 CMS에듀를 통해 사고력 수학 및 융합교육, 영재교육, 코딩교육 사업도 영위 중. 중국, 베트남, 일본 등의 국가에도 진출해 있다…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.55%로 업종평균 상회. PER은 16.06으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.92임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 청담러닝은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	청담러닝	큐리언트	바이오톡스텍	한국기업평가	바이오리더스
ROE	11.9	-492.9	12.5	16.9	-9.7
PER	16.1	-	43.5	13.1	-
PBR	1.9	23.0	5.4	2.2	3.1
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 3일 연속, 외국인이 2일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 128,065주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 134,852주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 262,917주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.44%로 적정수준 최근 한달간 청담러닝의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.55%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.23%를 보였으며 외국인은 12.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75%로 가장 높았고, 기관이 15.38%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.61%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 강세, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 20,100원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 20,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,100원대는 전체 거래의 28.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 21,150원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 21,150원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com