[ET투자뉴스]한솔케미칼_상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 1.7로 상위권, 업종지수보다 낮아 13일 오전 11시20분 현재 전일대비 1.87% 하락하면서 83,800원을 기록하고 있는 한솔케미칼은 지난 1개월간 2.44% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한솔케미칼의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한솔케미칼의 위험을 고려한 수익률은 1.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 2.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한솔케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
후성	2.3%	0.5%	0.2
잇츠한불	1.5%	-4.3%	-2.8
SK케미칼	1.5%	3.1%	2.0
한솔케미칼	1.4%	2.4%	1.7
넥센타이어	1.0%	-10.4%	-10.3
화학	0.6%	-2.0%	-3.3
코스피	0.4%	1.1%	2.7

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 +0.2%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 화학업종은 0.2% 상승중이다.

후성	11,000원 ▼50(-0.45%)	넥센타이어	9,500원 ▲40(+0.42%)
SK케미칼	87,000원 ▼1400(-1.58%)	잇츠한불	43,000원 ▼200(-0.46%)

증권사 목표주가 110,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한솔케미칼의 평균 목표주가는 110,000원이다. 현재 주가는 83,800원으로 26,200원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 유종우 에널리스트가 " 3분기에도 계속될 실적 개선 , 3분기 매출액과 영업이익이 각각 1,533억원, 298억원으로 당초 추정치를 2%,10% 상회할 전망이다. 실적이 좋아지는 이유는 우선 주력 제품인 과산화수소 제품가격 인상이 있었고 QD소재 수요 강세가 지속되고 있기 때문이다. 실적전망치상향을 반영해 목표주가를 110,000원으로 기존 대비 10% 상향했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했고, 한화투자증권의 이순학 에널리스트가 " 과산화수소와 전자재료의 동반 성장 기대, 내년까지 동사의 실적은 과산화수소와 QD(퀀텀닷) 소재, 프리커서와같은 전자재료 사업이 이끌 것으로 판단한다. 동사는 현재 750억 원을들여 연 3만톤의 과산화수소를 증설 중이다. 이에 따라 과산화수소 생산캐파(중국 포함)는 17년 12.1만톤에서 19년 15.3만톤 수준으로 늘어날 것이다. 전방 고객사들의 수요가 증가함에 따라 증설하는 것이므로실적 성장에 대한 가시성이 매우 높다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 115,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.9%로 업종평균 상회. PER은 15.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.32임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한솔케미칼이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	한솔케미칼	SK케미칼	후성	넥센타이어	잇츠한불
ROE	14.7	5.8	9.6	8.7	8.2
PER	15.8	24.1	48.1	7.8	24.7
PBR	2.3	1.4	4.6	0.7	2.0
기준년월	2018년6월		2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 9월11일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 171,974주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 55,257주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 116,717주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 최근 한달간 한솔케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.92%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.78%, 외국인 32.27% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 39.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.27%를 보였으며 개인은 27.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.79%로 가장 높았고, 외국인이 30.61%로 그 뒤를 이었다. 개인은 29.58%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 78,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 78,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 78,300원대는 전체 거래의 26.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 82,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 82,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 82,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com