[ET투자뉴스]현대미포조선_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

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위험대비수익률 1.8로 하위권, 업종지수보다 낮아 13일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.62% 오른 98,000원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 4.14% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 1.8을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 2.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대로템	3.6%	10.2%	2.8
한화에어로스페이스	2.5%	12.6%	5.0
대우조선해양	2.4%	24.3%	10.1
현대미포조선	2.3%	4.1%	1.8
만도	1.8%	-9.9%	-5.5
운수장비	1.0%	5.5%	5.5
코스피	0.4%	1.1%	2.7

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 운수장비업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

현대로템	30,850원 ▼400(-1.28%)	한화에어로스페이스	26,450원 0 (0.00%)
대우조선해양	31,450원 ▲500(+1.62%)	만도	33,550원 ▼650(-1.90%)

증권사 목표주가 125,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 125,000원이다. 현재 주가는 98,000원으로 27,000원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이상우 에널리스트가 " 부진하지만, 개선중인 신규수주, 현대미포조선 3Q18 실적은 매출액 5,944억원(-14.9%yoy), 영업이익 233억원(-64.1%yoy)(OPM 3.9%)로 전망한다. 상반기부터 이어지는 매출감소에도 불구, 이익안정성이 확보되는 상황은 크게 다르지 않을 것으로 전망하기 때문이다. 잔고증가가 나타나고 있지는 않지만, 40억달러 수준의 수주잔고가 유지되고 있는 근간이기도 하다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 115,000원을 제시했고, 한화투자증권의 이봉진 에널리스트가 " 수주목표 달성, 배당여력도 확대, 동사는 7월까지 14억달러를 수주해 금년 목표의 47%를 달성했다. 주력 선종인 PC선의 운임 약세로 발주가 크게 증가하기를 기대하기 어려운 상황이나, Feeder 컨테이너선의 수주가 지난해보다 늘었다. 연간 30억 달러의 목표 달성은 무난해보이며, 금융부문 매각으로 인해 연간 30억 수주시 내년도 매출은 3조원대로 두자릿수 성장도 가능하다…" (이)라며 투자의견 Buy(유지)에 목표주가: 125,000원을 제시했다.

8월1일에 현대미포조선 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	5,477.0억	187.0억	-260.0억
직전분기 대비	0.4% 증가	18.6% 감소	적자반전
전년동기 대비	36.4% 감소	33.1% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.74%로 업종평균 상회. PER은 3.78로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.79로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대미포조선	현대로템	만도	한화에어로스페이스	대우조선해양
ROE	20.8	-4.5	0.5	-4.6	18.1
PER	3.8	-	208.9	-	5.2
PBR	0.8	1.9	1.1	0.7	0.9
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 기관이 10,425주를 순매수했고, 외국인은 17,822주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 279,001주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 204,680주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 74,321주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.86%로 적정수준 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.86%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.78%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.14%, 외국인 28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.14%를 보였으며 외국인은 28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.49%로 가장 높았고, 외국인이 33.86%로 그 뒤를 이었다. 개인은 30.63%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 95,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 95,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 95,400원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 97,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 97,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 97,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

8월24일 :(주)현대미포조선 영업(잠정)실적(공정공시)
8월22일 :(주)현대미포조선 타법인주식및출자증권처분결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com