[ET투자뉴스]디와이파워_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 13일 오전 10시50분 현재 전일대비 3.4% 오른 16,750원을 기록하고 있는 디와이파워는 지난 1개월간 9.95% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디와이파워의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 디와이파워의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 2.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디와이파워가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
STX엔진	3.5%	-8.8%	-2.5
SIMPAC	3.4%	10.1%	2.9
디와이파워	2.2%	-10.0%	-4.5
대동공업	1.7%	-0.8%	-0.4
우신시스템	1.5%	4.5%	2.9
기계	0.9%	4.2%	4.6
코스피	0.4%	1.1%	2.7

관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.18%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.18% 상승중이다.

STX엔진	8,540원 ▼60(-0.70%)	우신시스템	9,310원 ▼70(-0.75%)
SIMPAC	3,120원 ▲55(+1.79%)	대동공업	7,260원 ▼40(-0.55%)

증권사 목표주가 33,000원, 현재주가 대비 97% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디와이파워의 평균 목표주가는 33,000원이다. 현재 주가는 16,750원으로 16,250원(97%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 손세훈 에널리스트가 " 현재는 중국, 향후는 인도, 디와이파워의 성장은 현재 중국 시장이 견인. 중국 굴삭기 시장규모는 16년 6만3천대였으나, 17년 13만대, 18년 17만~18만대까지 증가할 것으로 전망되고 있음. 이에 따라 동사의 중국향 매출액은 16년 177억원에 불과했지만 17년 731억원까지 증가하였으며 18년에는 1,084억원으로 예상됨…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했고, 하나금융투자의 강준구 에널리스트가 " 예상을 넘어선 호실적. 하반기에도 이어진다, 투자의견 및 목표주가 유지 이유는 독점적 시장 지위로 원가 상승에 따른 판가전가가 용이할 것으로 판단되며, 2018년 중국 굴삭기 시장은 약 19만대 시장으로 전년에 이어 호황이 지속될 것으로 예상 되는 점, 고객사 다각화에 따른 실적 안정성이 확대되고 있는 점 등에 기인한다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 33,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.33%로 업종평균 상회. PER은 5.99로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.28임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디와이파워는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	디와이파워	SIMPAC	STX엔진	우신시스템	대동공업
ROE	21.4	5.4	-13.1	-2.2	2.1
PER	6.0	16.0	-	-	36.3
PBR	1.3	0.9	2.0	1.5	0.8
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월29일부터 기관이 11거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 31,903주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 607,172주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 639,075주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.29%로 적정수준 최근 한달간 디와이파워의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.02%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.54% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.54%를 보였으며 외국인은 11.54%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.48%로 가장 높았고, 기관이 16%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.51%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 18,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,500원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com